Tematiska ETF:er: Övervärdering, volatilitet och höga förluster – hur finansexperter bedömer prestanda och vilka alternativ de rekommenderar.

Tematiska ETF:er: Övervärdering, volatilitet och höga förluster – hur finansexperter bedömer prestanda och vilka alternativ de rekommenderar.

Enligt en rapport av www.finanzen.net,

Många tematiska ETF:er har lanserats under de senaste åren, men de har ofta en besvikelse. Enligt en studie av Morningstar varnar analytiker för tematiska fonder och betonar att brett baserade ETF:er ofta erbjuder bättre prestanda. Tematiska fonder fokuserar på socialt och politiskt relevanta ämnen, lovar hög avkastning och lockar investerare. Investeraravkastningen för temafonder leder dock ofta till sämre resultat än för traditionella aktiefonder.

En anledning till det dåliga resultatet för tematiska ETF:er är volatiliteten på de marknader som omfattas. Fonderna genererar initialt hög avkastning, investerare investerar sedan, men prispotentialen är begränsad, vilket leder till en krasch. Denna utveckling avspeglas i investeraravkastningen, som ofta är betydligt sämre för temafonder än för icke-tematiskt placerade aktiefonder.

Avkastningsgapet, det vill säga skillnaden mellan den tidsvägda avkastningen och investerarens avkastning, är särskilt stor för tematiska ETF:er. Under de senaste fem åren var avkastningsgapet för temafonder 4,9 procent, medan det för traditionella aktiefonder bara var 0,5 procent. Därför lider investerare som tenderar att engagera sig i många handelsaktiviteter betydande förluster. Särskilt hårt drabbade är fonder med högre volatilitet och snävare fokus, som green tech ETF:er, som skapar en förödande investerarupplevelse.

Enligt Morningstar-studien presterar icke-tematiska ETF:er bättre genom att erbjuda investerarna en investeraravkastning på nästan nio procent och en tidsvägd avkastning på drygt åtta procent. I jämförelse gick tematiskt skräddarsydda fonder sämre. Studiens resultat understryker det faktum att traditionella, brett baserade ETF:er är ett mer lovande alternativ för investerare än specifika tematiska ETF:er.