TSMC ترفع أسعار الرقائق: خطوة باهظة الثمن أم ذكية من الناحية الاستراتيجية؟

TSMC ترفع أسعار الرقائق: خطوة باهظة الثمن أم ذكية من الناحية الاستراتيجية؟

تخطط شركة تصنيع أشباه الموصلات التايوانية (TSMC)، وهي أكبر شركة لتصنيع الرقائق التعاقدية في العالم، إلى زيادات كبيرة في أسعار المنتجات عالية التقنية التي يمكن أن يكون لها تأثيرات بعيدة المدى على صناعة التكنولوجيا. تؤثر هذه الزيادات المعلنة في الأسعار بشكل خاص على أجيال إنتاج N3 وN4 وN5 بالإضافة إلى تقنيات التعبئة والتغليف المتقدمة المرتبطة بها. وتخطط TSMC لزيادة الأسعار بنسبة 10 بالمئة بحلول نهاية عام 2025، خاصة بالنسبة لشركتي Nvidia وAMD اللتين تعتمدان على تقنيات التصنيع هذه.

ومن المقرر أن تصل الزيادة في أسعار الرقائق بدقة 4 نانومتر في أريزونا إلى 30%، في حين من المتوقع أن تصل تعديلات الأسعار العالمية إلى حوالي 10%. وتتنوع أسباب هذه التغييرات: زيادة تكاليف البناء والعمالة، والتضخم العالمي، وتقلبات العملة، والاستثمارات الضخمة في تقنيات المستقبل التي تؤدي إلى ارتفاع تكاليف إنتاج رقائق "صنع في الولايات المتحدة الأمريكية".

التأثير الاقتصادي وتوقعات السوق

وقد أصبحت آثار هذه التغيرات في الأسعار محسوسة بالفعل. خسرت TSMC أكثر من 12% من قيمتها منذ بداية العام حتى الآن، ويرجع ذلك جزئيًا إلى بيع صندوق سوروس الكامل لأسهم TSMC في الربع الأول. وأدى ذلك إلى انخفاض إضافي في الأسعار بنسبة 1.15%. للمضي قدمًا، تتوقع TSMC نموًا في الإيرادات بنسبة 24% إلى 26% في عام 2023، مدفوعًا بزيادة الطلب على شرائح الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء.

سيشهد قطاع أشباه الموصلات نموًا يزيد عن 19% ليصل إلى 6.33 تريليون دولار تايواني جديد (حوالي 209.8 مليار دولار أمريكي) في عام 2025، وفقًا لمعهد ITRI. ومن المتوقع أن ينمو قطاع تصنيع الدوائر المتكاملة على وجه الخصوص بنسبة 23.1% على أساس سنوي. ولتلبية هذا الطلب المتزايد، تخطط TSMC لبناء ثمانية مصانع جديدة للرقائق ومنشأة حديثة لتعبئة الرقائق.

الشراكات الاستراتيجية والقدرات الإنتاجية

وتؤثر التحديات في إنتاج الرقائق بشكل خاص على شركات مثل Nvidia وAMD، التي تعتمد على تقنيات التصنيع المتقدمة لشركة TSMC. ومن المتوقع أن يرتفع سعر الرقاقة 300 ملم من 18 ألف دولار إلى حوالي 20 ألف دولار. تريد TSMC أيضًا زيادة حصتها في السوق المتنامي للذكاء الاصطناعي، وهي المنطقة التي تحقق فيها Nvidia مبيعات عالية من مسرعات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها.

ستصبح عملية التغليف المتقدمة CoWoS، والتي تستخدمها Nvidia بشكل مكثف، أكثر تكلفة بنسبة 20٪ في العامين المقبلين. كان Jenson Huang، الرئيس التنفيذي لشركة Nvidia، صريحًا في دعم زيادات أسعار TSMC ويرى أن أسهم TSMC مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق. وتسجل إنفيديا أيضًا زيادة في مبيعاتها تبلغ حوالي أربعة مليارات دولار أمريكي سنويًا في قطاع مراكز البيانات، مما يؤكد أهمية وجود إمدادات مستقرة ويمكن التنبؤ بها من الرقائق.

ونظراً لهذه التطورات، يبقى أن نرى كيف ستتغير ظروف السوق في السنوات المقبلة وما إذا كانت الزيادات المخططة في الأسعار ستؤدي إلى إضعاف أو حتى تعزيز القوة الابتكارية لهذه الصناعة.

لمزيد من المعلومات، يرجى زيارة تبادل اكسبرس و أخبار هيز.