Subidas de tipos de interés del BCE: ¿Cuánto tiempo se mantendrá el nivel del 4,5 por ciento?

Subidas de tipos de interés del BCE: ¿Cuánto tiempo se mantendrá el nivel del 4,5 por ciento?

Según un informe de www.finanzen.net, en julio de 2022 el Banco Central Europeo elevó el tipo de interés para el principal negocio de refinanciación entre bancos al 0,5 por ciento por primera vez desde 2016. En años anteriores este tipo de interés era del 0 por ciento. Desde el primer aumento de tipos de interés en 2022, el banco central ha vuelto a aumentar este tipo nueve veces y actualmente se sitúa en el 4,5 por ciento en septiembre de 2023.

El Banco Central Europeo está aumentando las tasas de interés para controlar el aumento de la inflación. Esto conduce a un debilitamiento de la economía nacional, que es particularmente visible en la recesión alemana. El banco central espera frenar la inflación aumentando las tasas de interés.

La pregunta ahora es cuánto tiempo se mantendrán las tasas de interés en este nivel. Según datos históricos, el tiempo medio que los tipos de interés permanecen en este nivel después de alcanzar su máximo es de unos nueve meses. Incluso si las cosas suceden más rápido que el promedio, no se espera que las tasas de interés bajen hasta finales del primer trimestre de 2024 como muy pronto.

También existe la posibilidad de que los tipos de interés en Europa sigan aumentando, dependiendo de la situación en Oriente Medio. El aumento del precio del petróleo aumenta los costos de producción e impulsa aún más la inflación. Sin embargo, independientemente de la situación política en Oriente Medio, los tipos de interés en Europa deberían haber alcanzado su nivel más alto.

La situación es similar en Estados Unidos. La Reserva Federal de Estados Unidos empezó a subir los tipos de interés antes que el BCE, pero la economía estadounidense no está en recesión y los efectos de las subidas de tipos tardarán más en materializarse. Por lo tanto, es probable que la recuperación de los tipos de interés en Europa se produzca antes que en Estados Unidos.

El mercado de capitales espera que los tipos de interés caigan significativamente en un año y en los próximos años. La curva de rendimiento está invertida, lo que significa que las tasas de interés son más altas en los plazos cortos que en los largos.

Esta situación actual da lugar a enfoques concretos para los inversores que buscan rentabilidad. Existen buenas oportunidades para invertir en títulos de renta fija, ya que el aumento del nivel de tipos de interés puede utilizarse para comprar bonos de alta calidad con diferentes vencimientos. Si la inflación cae, los rendimientos reales volverán a ser posibles.

Los inversores en acciones deben tener en cuenta que el aumento de los tipos de interés puede tener un efecto negativo dependiendo del nivel de endeudamiento de la sociedad anónima. Sin embargo, la caída de los tipos de interés mejorará las perspectivas. Actualmente, alrededor del 50 por ciento de los fondos deberían invertirse en acciones, mientras que el resto se mantiene como liquidez que devenga intereses. Tan pronto como haya signos de una caída sostenida de los tipos de interés, los inversores deberían aprovechar la oportunidad para invertir en acciones.

En general, se puede suponer que los tipos de interés volverán a bajar en el futuro previsible, lo que repercutirá en el mercado, los consumidores y la industria. Los inversores que buscan rentabilidad pueden beneficiarse de la situación actual, pero se requiere paciencia y una estrecha observación del mercado.

Fuente:
Según un informe de www.finanzen.net