Renteverhogingen door de ECB: hoe lang blijft het niveau van 4,5 procent gehandhaafd?

Renteverhogingen door de ECB: hoe lang blijft het niveau van 4,5 procent gehandhaafd?

Volgens een rapport van www.finanzen.net heeft de Europese Centrale Bank in juli 2022 voor het eerst sinds 2016 de rente voor de belangrijkste herfinancieringsactiviteiten van banken verhoogd naar 0,5 procent. In voorgaande jaren was deze rente 0 procent. Sinds de eerste renteverhoging in 2022 heeft de centrale bank dit tarief negen keer verder verhoogd en ligt momenteel op 4,5 procent in september 2023.

De Europese Centrale Bank verhoogt de rente om de stijgende inflatie onder controle te krijgen. Dit leidt tot een verzwakking van de nationale economie, wat vooral zichtbaar is in de Duitse recessie. De centrale bank hoopt de inflatie te beteugelen door de rente te verhogen.

De vraag is nu hoe lang de rente op dit niveau zal blijven. Volgens historische gegevens bedraagt ​​de gemiddelde tijd dat de rentetarieven op dit niveau blijven na het bereiken van hun piek ongeveer negen maanden. Ook al gaan de zaken sneller dan gemiddeld, de rente zal naar verwachting op zijn vroegst aan het eind van het eerste kwartaal van 2024 dalen.

Ook bestaat de mogelijkheid dat de rente in Europa zal blijven stijgen, afhankelijk van de situatie in het Midden-Oosten. De hogere olieprijs verhoogt de productiekosten en drijft de inflatie verder aan. Ongeacht de politieke situatie in het Midden-Oosten hadden de rentetarieven in Europa echter hun hoogste niveau moeten bereiken.

In de VS is de situatie vergelijkbaar. De Amerikaanse Federal Reserve begon de rente al vóór de ECB te verhogen, maar de Amerikaanse economie bevindt zich niet in een recessie en het zal langer duren voordat de effecten van de renteverhogingen zich manifesteren. De renteomslag in Europa zal daarom waarschijnlijk eerder plaatsvinden dan in de VS.

De kapitaalmarkt verwacht dat de rente over een jaar en de komende jaren fors zal dalen. De rentecurve is omgekeerd, wat betekent dat de rentetarieven op korte termijn hoger zijn dan op lange termijn.

Deze huidige situatie geeft aanleiding tot concrete benaderingen voor beleggers die op zoek zijn naar rendement. Er zijn goede mogelijkheden om in vastrentende waarden te beleggen, omdat het verhoogde renteniveau kan worden gebruikt om obligaties van hoge kwaliteit met verschillende looptijden te kopen. Als de inflatie daalt, zijn er weer reële rendementen mogelijk.

Aandelenbeleggers moeten er rekening mee houden dat stijgende rentetarieven een negatief effect kunnen hebben, afhankelijk van het schuldenniveau van de aandelenvennootschap. Een dalende rente zal de vooruitzichten echter verbeteren. Momenteel zou ongeveer 50 procent van het geld in aandelen moeten worden belegd, terwijl de rest wordt aangehouden als rentedragende liquiditeit. Zodra er tekenen zijn van een aanhoudende daling van de rentetarieven, moeten beleggers van de gelegenheid gebruik maken om in aandelen te beleggen.

Over het geheel genomen kan worden aangenomen dat de rente in de nabije toekomst opnieuw zal dalen, wat gevolgen zal hebben voor de markt, de consumenten en de industrie. Beleggers die op zoek zijn naar rendement kunnen profiteren van de huidige situatie, maar geduld en nauwkeurige observatie van de markt zijn vereist.

Bron:
Dat blijkt uit een rapport van www.finanzen.net