Creșterea ratei dobânzii BCE: cât timp va rămâne nivelul de 4,5%?

Creșterea ratei dobânzii BCE: cât timp va rămâne nivelul de 4,5%?

Potrivit unui raport al www.finanzen.net, în iulie 2022 Banca Centrală Europeană a majorat rata dobânzii pentru principalele afaceri de refinanțare în rândul băncilor la 0,5 la sută pentru prima dată din 2016. În anii precedenți, această rată a dobânzii a fost de 0 la sută. De la prima creștere a ratei dobânzii din 2022, banca centrală a crescut în continuare această rată de nouă ori și este în prezent la 4,5% în septembrie 2023.

Banca Centrală Europeană crește ratele dobânzilor pentru a controla creșterea inflației. Acest lucru duce la o slăbire a economiei naționale, care este deosebit de vizibilă în recesiunea germană. Banca centrală speră să reducă inflația prin creșterea ratelor dobânzilor.

Întrebarea este acum cât timp vor rămâne ratele dobânzilor la acest nivel. Conform datelor istorice, durata medie de timp în care ratele dobânzilor rămân la acest nivel după atingerea vârfului lor este de aproximativ nouă luni. Chiar dacă lucrurile se întâmplă mai repede decât media, ratele dobânzilor nu se așteaptă să scadă până la sfârșitul primului trimestru al anului 2024 cel mai devreme.

Există și posibilitatea ca dobânzile din Europa să continue să crească, în funcție de situația din Orientul Mijlociu. Creșterea prețului petrolului crește costurile de producție și stimulează și mai mult inflația. Oricum, indiferent de situația politică din Orientul Mijlociu, ratele dobânzilor din Europa ar fi trebuit să atingă cel mai înalt nivel.

Situația este similară în SUA. Rezerva Federală a SUA a început să majoreze ratele dobânzilor înaintea BCE, dar economia SUA nu se află într-o recesiune și efectele majorărilor dobânzilor vor dura mai mult până se materializează. Prin urmare, este posibil ca schimbarea ratei dobânzii în Europa să aibă loc mai devreme decât în ​​SUA.

Piața de capital se așteaptă ca ratele dobânzilor să scadă semnificativ într-un an și în următorii ani. Curba randamentelor este inversată, ceea ce înseamnă că ratele dobânzilor sunt mai mari pe termene scurte decât pe cele lungi.

Această situație actuală dă naștere unor abordări concrete pentru investitorii care doresc profituri. Există oportunități bune de a investi în titluri cu dobândă fixă, deoarece nivelul crescut al ratei dobânzii poate fi folosit pentru a cumpăra obligațiuni de înaltă calitate cu scadențe diferite. Dacă inflația scade, randamentele reale sunt posibile din nou.

Investitorii în acțiuni ar trebui să rețină că creșterea ratelor dobânzilor poate avea un efect negativ în funcție de nivelul de îndatorare al corporației pe acțiuni. Cu toate acestea, scăderea ratelor dobânzilor va îmbunătăți perspectiva. În prezent, aproximativ 50% din fonduri ar trebui să fie investite în acțiuni, în timp ce restul este deținut ca lichiditate purtătoare de dobândă. De îndată ce apar semne de scădere susținută a ratelor dobânzilor, investitorii ar trebui să profite de ocazie pentru a investi în acțiuni.

În general, se poate presupune că ratele dobânzilor vor scădea din nou în viitorul previzibil, ceea ce va avea un impact asupra pieței, consumatorilor și industriei. Investitorii care caută randamente pot beneficia de situația actuală, dar sunt necesare răbdare și observarea atentă a pieței.

Sursă:
Potrivit unui raport de la www.finanzen.net