BBVA recommande : Jusqu'à 7 % de crypto dans le portefeuille – des opportunités pour les investisseurs !

BBVA recommande : Jusqu'à 7 % de crypto dans le portefeuille – des opportunités pour les investisseurs !

La banque espagnole BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria) encourage ses clients fortunés à investir 3 à 7% de leur portefeuille dans les cryptomonnaies. Cette recommandation est basée sur le profil de risque individuel des clients et a été communiquée par Philippe Meyer, responsable des solutions numériques et blockchain chez BBVA Suisse. Selon Meyer, des conseils Bitcoin sont proposés depuis septembre 2022 et ont révélé qu'une allocation de portefeuille de 3 % peut conduire à des performances plus élevées. Malgré la réticence générale de 95 % des banques de l’UE à se lancer dans des activités de cryptographie, documentée par l’Autorité européenne des marchés financiers (ESMA), BBVA propose des transactions cryptographiques depuis 2021 et a commencé à conseiller activement ses clients fin 2024.

Les réactions positives des clients à l’investissement cryptographique sont remarquables. Beaucoup ont bien accepté les recommandations de la banque, même si des inquiétudes concernant les risques ont été soulevées. Meyer explique que BBVA a reçu l'autorisation de proposer Bitcoin (BTC) et Ether (ETH) en Espagne en mars 2023. Le déploiement de ces offres cryptographiques a été progressif et permet aux utilisateurs d'acheter, de vendre et de gérer leurs actifs numériques via l'application mobile.

Cadre réglementaire et réglementation MiCA

L'expansion de BBVA dans le domaine des crypto-monnaies est étroitement liée à la mise en œuvre prochaine de la nouvelle réglementation MiCA (Markets in Crypto-Assets), qui devrait entrer en vigueur fin 2024. Cette réglementation vise à créer une réglementation adaptée aux risques et une protection accrue des investisseurs, ouvrant la voie à davantage d'innovation dans le domaine des technologies de registres distribués (DLT). Il est intéressant de noter que les sociétés européennes de cryptographie ont jusqu’en juillet 2026 pour se conformer aux nouvelles exigences du règlement MiCA.

Le règlement MiCA définit trois catégories de crypto-actifs : les jetons de monnaie électronique, les jetons référencés par des actifs et les jetons utilitaires. Les dispositions du règlement s’appliquent aux crypto-monnaies bien connues telles que Bitcoin et Ethereum. Cependant, les jetons de sécurité et les NFT ne sont pas inclus dans le champ d'application de MiCA. Les fournisseurs doivent préparer un livre blanc et le soumettre aux régulateurs afin de recevoir l’autorisation d’échanger des actifs cryptographiques.

Surveillance et nouvelles exigences

En Allemagne, de nombreuses transactions avec des actifs cryptographiques sont soumises à des exigences de licence en tant que service financier. En outre, un registre accessible au public pour les livres blancs sur les actifs cryptographiques et les fournisseurs de services d’actifs cryptographiques sera mis en place. Les fournisseurs comptant plus de 15 millions d’utilisateurs actifs doivent s’attendre à une supervision supplémentaire. L’offre publique de jetons de monnaie électronique et de jetons référencés par des actifs nécessite également l’autorisation des régulateurs nationaux.

En plus de BBVA, Santander Bank envisage également de se lancer dans le trading de crypto et envisage d'émettre son propre stablecoin qui sera indexé sur le dollar et l'euro. Avec ces évolutions, le paysage financier européen est au seuil d’une nouvelle ère de finance numérique, caractérisée par une réglementation plus claire et un intérêt accru des clients.