Биткойн в депото: Това е колко криптовалута наистина може да поеме вашето портфолио!

Биткойн в депото: Това е колко криптовалута наистина може да поеме вашето портфолио!

Биткойн и други криптовалути намират все по-голям прием в класическите инвестиционни портфейли. Финансовите експерти в момента обсъждат оптималната дозировка на крипто активите. Силно business-punk.com Консервативните инвеститори трябва да инвестират максимум 5% от портфолиото си в криптовалути, докато по-рисковите инвеститори могат да обмислят до 10%. Въпреки това, с акции над 10%, общият риск на портфейла може да се увеличи непропорционално.

Проучването на професионалните инвеститори показва, че дори те рядко надхвърлят границата от 10%. Примерно изчисление от последните години показва, че портфейл с 60% акции и 40% облигации може да постигне възвръщаемост от около 11,7% със средна годишна възвръщаемост от около 8,3% (2014-2020 г.) с примес от 5% биткойни. Това прави ясно, че ниската крипто интеграция може да увеличи съотношението на Шарп, т.е. съотношението възвръщаемост към риск, на цялостното портфолио. В допълнение, волатилността остава в рамките на приемлив диапазон с крипто дял от 5%.

Ролята на крипто диверсификацията

Пускането на първите биткойн ETF в началото на 2024 г. допълнително увеличи интереса към криптовалутите във финансовия свят. Силно simplemoney.ch Настоящите проучвания изследват диверсификационните ефекти на биткойн. Те показват, че биткойнът има висока волатилност в сравнение със Swiss Performance Index (SPI), със спадове на цените от 60-70% в трудни пазарни фази като 2018 и 2022 г.

Корелацията между биткойн и S&P 500 е 0,4, което предполага, че биткойн може да се използва полезно като диверсифициращ актив в портфейлите на инвеститорите. Проучвания върху различни пропорции на портфолиото установиха, че добавянето на 5% биткойн към портфолио, състоящо се от 95% SPI, може да подобри възвръщаемостта с 2% годишно, без значително да увеличи волатилността.

Допълнителен анализ показва, че портфолио с 97% швейцарски активи и 3% биткойн се представи по-добре, въпреки че волатилността се увеличи по време на криза. При разглеждане на 60% акции и 40% облигации с различни биткойн акции, най-високата коригирана спрямо риска възвръщаемост се наблюдава при 5-8% биткойн акции.

Като цяло се препоръчва ограничено притежаване на биткойни до 5% в депо стратегии. Инвеститорите трябва да използват евтини платформи, когато купуват биткойн, за да минимизират разходите с малки тегла. По-специално като част от Стълб 3a или портфейла с придобити ползи, може да се инвестира биткойн дял до 5%, което изисква дисциплина.