Bitcoin v depu: Tolik kryptoměn vaše portfolio opravdu zvládne!

Bitcoin v depu: Tolik kryptoměn vaše portfolio opravdu zvládne!

Bitcoin a další kryptoměny nacházejí stále větší přijetí v klasických investičních portfoliích. Finanční experti v současné době diskutují o optimálním dávkování kryptoaktiv. Hlasitý business-punk.com Konzervativní investoři by měli do kryptoměn investovat maximálně 5 % svého portfolia, zatímco investoři, kteří více riskují, mohou uvažovat až o 10 %. S akciemi nad 10 % by se však celkové riziko portfolia mohlo neúměrně zvýšit.

Průzkum mezi profesionálními investory ukazuje, že i oni zřídka překročí hranici 10 %. Příklad výpočtu z posledních let ukazuje, že portfolio s 60 % akcií a 40 % dluhopisů může dosáhnout výnosu kolem 11,7 % s průměrným ročním výnosem kolem 8,3 % (2014-2020) s příměsí 5 % Bitcoinu. To objasňuje, že nízká integrace kryptoměn může zvýšit Sharpe ratio, tedy poměr návratnosti k riziku, v celkovém portfoliu. Navíc volatilita zůstává v přijatelném rozmezí s podílem kryptoměny 5 %.

Role krypto diverzifikace

Spuštění prvních bitcoinových ETF na začátku roku 2024 dále zvýšilo zájem o kryptoměny ve finančním světě. Hlasitý simplemoney.ch Současné studie zkoumaly diverzifikační účinky bitcoinu. Ty ukazují, že bitcoin má ve srovnání se švýcarským výkonnostním indexem (SPI) vysokou volatilitu s poklesem ceny o 60–70 % v obtížných tržních fázích, jako jsou roky 2018 a 2022.

Korelace mezi bitcoinem a indexem S&P 500 je 0,4, což naznačuje, že bitcoin může být užitečně použit jako diverzifikační aktivum v portfoliích investorů. Studie o různých proporcích portfolia zjistily, že přidání 5 % bitcoinů do portfolia sestávajícího z 95 % SPI může zlepšit výnosy o 2 % ročně, aniž by došlo k výraznému zvýšení volatility.

Další analýza ukazuje, že portfolio s 97 % švýcarských aktiv a 3 % bitcoinů si vedlo lépe, ačkoli volatilita se v dobách krize zvýšila. Když se podíváme na 60% akcie a 40% dluhopisy s různými bitcoiny, nejvyšší výnosy upravené o riziko byly pozorovány u 5-8% bitcoinových akcií.

Celkově se doporučuje omezená držba bitcoinů ve výši až 5 % v depotních strategiích. Investoři by měli při nákupu bitcoinů používat nízkonákladové platformy, aby minimalizovali náklady s malými váhami. Zejména jako součást Pilíře 3a nebo portfolia vázaných výhod lze investovat až 5% podíl bitcoinů, což vyžaduje disciplínu.