Bitcoin στην αποθήκη: Αυτά είναι πόσα κρυπτογράφηση μπορεί πραγματικά να αντέξει το χαρτοφυλάκιό σας!

Bitcoin στην αποθήκη: Αυτά είναι πόσα κρυπτογράφηση μπορεί πραγματικά να αντέξει το χαρτοφυλάκιό σας!

Το Bitcoin και άλλα κρυπτονομίσματα βρίσκουν αυξανόμενη αποδοχή στα κλασικά επενδυτικά χαρτοφυλάκια. Οι οικονομικοί εμπειρογνώμονες συζητούν επί του παρόντος τη βέλτιστη δοσολογία των περιουσιακών στοιχείων κρυπτογράφησης. Μεγαλόφωνος business-punk.com Οι συντηρητικοί επενδυτές θα πρέπει να επενδύσουν το πολύ 5% του χαρτοφυλακίου τους σε κρυπτονομίσματα, ενώ οι πιο ριψοκίνδυνοι επενδυτές μπορούν να εξετάσουν έως και το 10%. Ωστόσο, με μετοχές άνω του 10%, ο συνολικός κίνδυνος του χαρτοφυλακίου θα μπορούσε να αυξηθεί δυσανάλογα.

Δημοσκόπηση επαγγελματιών επενδυτών δείχνει ότι ακόμη και αυτοί σπάνια υπερβαίνουν το όριο του 10%. Ένα παράδειγμα υπολογισμού των τελευταίων ετών δείχνει ότι ένα χαρτοφυλάκιο με 60% μετοχές και 40% ομόλογα μπορεί να επιτύχει απόδοση περίπου 11,7% με μέση ετήσια απόδοση περίπου 8,3% (2014-2020) με πρόσμιξη 5% Bitcoin. Αυτό καθιστά σαφές ότι η χαμηλή ενσωμάτωση κρυπτογράφησης μπορεί να αυξήσει την αναλογία Sharpe, δηλαδή την αναλογία απόδοσης προς κίνδυνο, του συνολικού χαρτοφυλακίου. Επιπλέον, η μεταβλητότητα παραμένει σε αποδεκτό εύρος με μερίδιο κρυπτογράφησης 5%.

Ο ρόλος της διαφοροποίησης κρυπτογράφησης

Η κυκλοφορία των πρώτων ETF Bitcoin στις αρχές του 2024 αύξησε περαιτέρω το ενδιαφέρον για τα κρυπτονομίσματα στον οικονομικό κόσμο. Μεγαλόφωνος απλό χρήμα.χ Οι τρέχουσες μελέτες έχουν εξετάσει τα αποτελέσματα διαφοροποίησης του Bitcoin. Αυτά δείχνουν ότι το Bitcoin έχει υψηλή αστάθεια σε σύγκριση με τον Swiss Performance Index (SPI), με πτώση τιμών 60-70% σε δύσκολες φάσεις της αγοράς όπως το 2018 και το 2022.

Η συσχέτιση μεταξύ του Bitcoin και του S&P 500 είναι 0,4, υποδηλώνοντας ότι το Bitcoin μπορεί να χρησιμοποιηθεί χρήσιμα ως περιουσιακό στοιχείο διαφοροποίησης στα χαρτοφυλάκια των επενδυτών. Μελέτες σε διαφορετικές αναλογίες χαρτοφυλακίου διαπίστωσαν ότι η προσθήκη 5% Bitcoin σε ένα χαρτοφυλάκιο που αποτελείται από 95% SPI μπορεί να βελτιώσει τις αποδόσεις κατά 2% ετησίως χωρίς να αυξήσει σημαντικά τη μεταβλητότητα.

Περαιτέρω ανάλυση δείχνει ότι ένα χαρτοφυλάκιο με 97% ελβετικά περιουσιακά στοιχεία και 3% Bitcoin είχε καλύτερες επιδόσεις, αν και η αστάθεια αυξήθηκε σε περιόδους κρίσης. Εξετάζοντας τις μετοχές 60% και τα ομόλογα 40% με ποικίλες μετοχές Bitcoin, παρατηρήθηκαν οι υψηλότερες προσαρμοσμένες ως προς τον κίνδυνο αποδόσεις με μερίδια Bitcoin 5-8%.

Συνολικά, συνιστάται περιορισμένη κατοχή Bitcoin έως και 5% σε στρατηγικές αποθήκης. Οι επενδυτές θα πρέπει να χρησιμοποιούν πλατφόρμες χαμηλού κόστους όταν αγοράζουν Bitcoin για να ελαχιστοποιήσουν το κόστος με μικρές σταθμίσεις. Ιδιαίτερα ως μέρος του Πυλώνα 3α ή του χαρτοφυλακίου κεκτημένων παροχών, μπορεί να επενδυθεί μερίδιο Bitcoin έως και 5%, κάτι που απαιτεί πειθαρχία.