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Bitcoin en el depósito: ¡Esta es la cantidad de criptomonedas que realmente puede manejar su cartera!
Descubra cómo las criptomonedas pueden diversificar las carteras. Los expertos recomiendan hasta un 10% de participación en criptomonedas.
Bitcoin en el depósito: ¡Esta es la cantidad de criptomonedas que realmente puede manejar su cartera!
Bitcoin y otras criptomonedas están encontrando una aceptación cada vez mayor en las carteras de inversión clásicas. Los expertos financieros están discutiendo actualmente la dosis óptima de criptoactivos. Alto negocio-punk.com Los inversores conservadores deberían invertir un máximo del 5% de su cartera en criptomonedas, mientras que los inversores más arriesgados pueden considerar hasta el 10%. Sin embargo, con acciones superiores al 10%, el riesgo general de la cartera podría aumentar desproporcionadamente.
Las encuestas realizadas a inversores profesionales muestran que incluso ellos rara vez superan el 10%. Un ejemplo de cálculo de los últimos años muestra que una cartera con 60% de acciones y 40% de bonos puede lograr un rendimiento de alrededor del 11,7% con un rendimiento anual promedio de alrededor del 8,3% (2014-2020) con una mezcla de 5% de Bitcoin. Esto deja claro que una baja integración criptográfica puede aumentar el ratio de Sharpe, es decir, el ratio de rentabilidad/riesgo, de la cartera general. Además, la volatilidad se mantiene dentro de un rango aceptable con una participación criptográfica del 5%.
El papel de la diversificación criptográfica
El lanzamiento de los primeros ETF de Bitcoin a principios de 2024 ha aumentado aún más el interés por las criptomonedas en el mundo financiero. Alto simplemoney.ch Los estudios actuales han examinado los efectos de diversificación de Bitcoin. Estos muestran que Bitcoin tiene una alta volatilidad en comparación con el Índice de Rendimiento Suizo (SPI), con caídas de precios del 60-70% en fases difíciles del mercado como 2018 y 2022.
La correlación entre Bitcoin y el S&P 500 es de 0,4, lo que sugiere que Bitcoin puede utilizarse útilmente como activo diversificador en las carteras de los inversores. Los estudios sobre diferentes proporciones de cartera encontraron que agregar un 5% de Bitcoin a una cartera que consta de un 95% de SPI puede mejorar los rendimientos en un 2% anual sin aumentar significativamente la volatilidad.
| Cartera | Regreso (p.a.) | riesgo |
|---|---|---|
| 100% SPI | 8,2% | 13,9% |
| 95% SPI / 5% Bitcoin | 10,2% | 14,8% |
Un análisis más detallado muestra que una cartera con un 97% de activos suizos y un 3% de Bitcoin obtuvo mejores resultados, aunque la volatilidad aumentó en tiempos de crisis. Al observar el 60% de acciones y el 40% de bonos con diferentes acciones de Bitcoin, los rendimientos ajustados al riesgo más altos se observaron con entre el 5 y el 8% de acciones de Bitcoin.
En general, se recomienda una tenencia limitada de Bitcoin de hasta el 5% en estrategias de depósito. Los inversores deberían utilizar plataformas de bajo coste al comprar Bitcoin para minimizar los costes con ponderaciones pequeñas. Especialmente como parte del Pilar 3a o de la cartera de beneficios adquiridos, se puede invertir una participación de Bitcoin de hasta el 5%, lo que requiere disciplina.