Bitcoin a raktárban: Ennyi kriptot tud igazán kezelni a portfóliója!

Bitcoin a raktárban: Ennyi kriptot tud igazán kezelni a portfóliója!

A Bitcoin és más kriptovaluták egyre nagyobb elfogadásra találnak a klasszikus befektetési portfóliókban. A pénzügyi szakértők jelenleg a kriptoeszközök optimális adagolásáról tárgyalnak. Hangos business-punk.com A konzervatív befektetőknek portfóliójuk maximum 5%-át érdemes kriptovalutákba fektetni, míg a kockázatvállalóbb befektetők akár 10%-ot is megfontolhatnak. 10% feletti részvényeknél azonban a portfólió általános kockázata aránytalanul megnőhet.

A szakmai befektetők körében végzett felmérések azt mutatják, hogy még ők is ritkán lépik túl a 10%-ot. Egy példaszámítás az elmúlt évekből azt mutatja, hogy egy 60%-os részvényt és 40%-os kötvényt tartalmazó portfólió 11,7% körüli hozamot érhet el, átlagosan 8,3% körüli éves hozam mellett (2014-2020), 5% Bitcoin keverésével. Ez egyértelművé teszi, hogy az alacsony kriptointegráció növelheti a teljes portfólió Sharpe-arányát, azaz a megtérülés és a kockázat arányát. Ezenkívül a volatilitás elfogadható tartományon belül marad, 5%-os kriptorészesedés mellett.

A kripto-diverzifikáció szerepe

Az első Bitcoin ETF-ek bevezetése 2024 elején tovább növelte a kriptovaluták iránti érdeklődést a pénzügyi világban. Hangos egyszerű pénz.ch A jelenlegi tanulmányok a Bitcoin diverzifikációs hatásait vizsgálták. Ezek azt mutatják, hogy a Bitcoin nagy volatilitást mutat a svájci teljesítményindexhez (SPI) képest, 60-70%-os áreséssel a nehéz piaci szakaszokban, például 2018-ban és 2022-ben.

A Bitcoin és az S&P 500 közötti korreláció 0,4, ami arra utal, hogy a Bitcoin hasznosan használható diverzifikáló eszközként a befektetők portfólióiban. Különböző portfólióarányokra vonatkozó tanulmányok azt találták, hogy 5% Bitcoin hozzáadása egy 95% SPI-t tartalmazó portfólióhoz évi 2%-kal javíthatja a hozamot anélkül, hogy jelentősen növelné a volatilitást.

További elemzések azt mutatják, hogy a 97%-os svájci eszközökkel és 3%-os bitcoinnal rendelkező portfólió jobban teljesített, bár a volatilitás a válság idején nőtt. Ha a 60%-os részvényeket és a 40%-os kötvényeket vizsgáljuk változó Bitcoin-részvényekkel, akkor a legmagasabb kockázattal kiigazított hozamot az 5-8%-os Bitcoin részvényeknél tapasztaltuk.

Összességében a depóstratégiákban korlátozott, legfeljebb 5%-os Bitcoin-tartás javasolt. A befektetőknek alacsony költségű platformokat kell használniuk Bitcoin vásárlásakor, hogy kis súlyozással minimalizálják a költségeket. Különösen a 3a pillér vagy a megszolgált juttatási portfólió részeként akár 5%-os Bitcoin részesedés is befektethető, ami fegyelmet igényel.