Bitcoin sandėlyje: štai kiek kriptovaliutų jūsų portfelis iš tikrųjų gali atlaikyti!

Bitcoin sandėlyje: štai kiek kriptovaliutų jūsų portfelis iš tikrųjų gali atlaikyti!

Bitcoin ir kitos kriptovaliutos vis labiau pripažįstamos klasikiniuose investiciniuose portfeliuose. Finansų ekspertai šiuo metu diskutuoja apie optimalią kriptovaliutų turto dozę. Garsiai business-punk.com Konservatyvūs investuotojai į kriptovaliutas turėtų investuoti ne daugiau kaip 5% savo portfelio, o rizikingesni investuotojai gali svarstyti iki 10%. Tačiau kai akcijos viršija 10 proc., bendra portfelio rizika gali neproporcingai padidėti.

Profesionalių investuotojų apklausos rodo, kad net ir jie retai peržengia 10% ribą. Pastarųjų metų skaičiavimo pavyzdys rodo, kad portfelis, kuriame yra 60% akcijų ir 40% obligacijų, gali pasiekti maždaug 11,7% grąžą, o vidutinė metinė grąža yra apie 8,3% (2014–2020 m.), kai yra 5% Bitcoin. Tai aiškiai parodo, kad žema kriptovaliutų integracija gali padidinti viso portfelio Sharpe koeficientą, t. y. grąžos ir rizikos santykį. Be to, nepastovumas išlieka priimtino diapazono ribose, kai kriptovaliutų dalis yra 5%.

Kriptografijos diversifikavimo vaidmuo

Pirmųjų „Bitcoin“ ETF paleidimas 2024 m. pradžioje dar labiau padidino susidomėjimą kriptovaliutomis finansų pasaulyje. Garsiai paprasti pinigai.ch Dabartiniai tyrimai nagrinėjo Bitcoin diversifikavimo poveikį. Tai rodo, kad Bitcoin turi didelį nepastovumą, palyginti su Šveicarijos veiklos indeksu (SPI), o kainos krito 60–70% sunkiais rinkos etapais, pavyzdžiui, 2018 ir 2022 m.

Koreliacija tarp Bitcoin ir S&P 500 yra 0,4, o tai rodo, kad Bitcoin gali būti naudingai naudojamas kaip diversifikuojantis turtas investuotojų portfeliuose. Įvairių portfelio proporcijų tyrimai parodė, kad 5% Bitcoin pridėjimas prie portfelio, kurį sudaro 95% SPI, gali padidinti grąžą 2% per metus, nepadidinant nepastovumo.

Tolesnė analizė rodo, kad portfelis su 97% Šveicarijos turto ir 3% Bitcoin veikė geriau, nors nepastovumas krizės metu padidėjo. Žvelgiant į 60% akcijų ir 40% obligacijų su skirtingomis Bitcoin akcijomis, didžiausia rizika pakoreguota grąža buvo pastebėta su 5-8% Bitcoin akcijomis.

Apskritai, depo strategijose rekomenduojama riboti iki 5% Bitcoin. Investuotojai, pirkdami Bitcoin, turėtų naudoti nebrangias platformas, kad sumažintų išlaidas su nedideliu svoriu. Ypač į 3a ramstį arba suteiktų išmokų portfelį galima investuoti iki 5% Bitcoin dalį, o tai reikalauja drausmės.