Bitcoin în depozit: asta este cât de mult cripto poate suporta portofoliul tău!

Bitcoin în depozit: asta este cât de mult cripto poate suporta portofoliul tău!

Bitcoin și alte criptomonede găsesc o acceptare din ce în ce mai mare în portofoliile clasice de investiții. Experții financiari discută în prezent doza optimă a activelor cripto. Tare business-punk.com Investitorii conservatori ar trebui să investească maximum 5% din portofoliul lor în criptomonede, în timp ce investitorii care își asumă mai multe riscuri pot lua în considerare până la 10%. Cu toate acestea, cu acțiuni de peste 10%, riscul global al portofoliului ar putea crește în mod disproporționat.

Sondajele investitorilor profesioniști arată că, chiar și ei, rareori depășesc pragul de 10%. Un exemplu de calcul din ultimii ani arată că un portofoliu cu 60% acțiuni și 40% obligațiuni poate obține un randament de aproximativ 11,7% cu un randament mediu anual de aproximativ 8,3% (2014-2020) cu un amestec de 5% Bitcoin. Acest lucru arată clar că integrarea criptografică scăzută poate crește raportul Sharpe, adică raportul dintre rentabilitate și risc, al portofoliului general. În plus, volatilitatea rămâne într-un interval acceptabil cu o cotă cripto de 5%.

Rolul diversificării cripto

Lansarea primelor ETF-uri Bitcoin la începutul anului 2024 a crescut și mai mult interesul pentru criptomonede în lumea financiară. Tare simplemoney.ch Studiile actuale au examinat efectele de diversificare ale Bitcoin. Acestea arată că Bitcoin are o volatilitate ridicată în comparație cu Indicele de performanță elvețian (SPI), cu scăderi de preț cu 60-70% în fazele dificile ale pieței, cum ar fi 2018 și 2022.

Corelația dintre Bitcoin și S&P 500 este de 0,4, ceea ce sugerează că Bitcoin poate fi folosit în mod util ca un activ de diversificare în portofoliile investitorilor. Studiile privind diferite proporții de portofoliu au constatat că adăugarea a 5% Bitcoin la un portofoliu format din 95% SPI poate îmbunătăți randamentele cu 2% pe an, fără a crește semnificativ volatilitatea.

O analiză ulterioară arată că un portofoliu cu 97% active elvețiene și 3% Bitcoin a avut performanțe mai bune, deși volatilitatea a crescut în perioade de criză. Când se analizează 60% acțiuni și 40% obligațiuni cu diferite acțiuni Bitcoin, cele mai mari randamente ajustate la risc au fost observate cu 5-8% acțiuni Bitcoin.

În general, se recomandă o deținere limitată de Bitcoin de până la 5% în strategiile de depozit. Investitorii ar trebui să folosească platforme cu costuri reduse atunci când cumpără Bitcoin pentru a minimiza costurile cu ponderi mici. În special ca parte a pilonului 3a sau a portofoliului de beneficii libere, poate fi investită o cotă Bitcoin de până la 5%, ceea ce necesită disciplină.