Bitcoin v depe: Toľko kryptomien vaše portfólio naozaj zvládne!

Bitcoin v depe: Toľko kryptomien vaše portfólio naozaj zvládne!

Bitcoin a ďalšie kryptomeny sa čoraz viac prijímajú v klasických investičných portfóliách. Finanční experti v súčasnosti diskutujú o optimálnom dávkovaní krypto aktív. nahlas business-punk.com Konzervatívni investori by mali do kryptomien investovať maximálne 5 % svojho portfólia, zatiaľ čo riskantnejší investori môžu zvážiť až 10 %. Pri akciách nad 10 % by sa však celkové riziko portfólia mohlo neúmerne zvýšiť.

Prieskum medzi profesionálnymi investormi ukazuje, že aj oni len zriedka prekročia hranicu 10 %. Príklad výpočtu z posledných rokov ukazuje, že portfólio so 60 % akcií a 40 % dlhopisov môže dosiahnuť výnos okolo 11,7 % s priemerným ročným výnosom okolo 8,3 % (2014-2020) s prímesou 5 % Bitcoinu. To objasňuje, že nízka integrácia kryptomien môže zvýšiť pomer Sharpe, t. j. pomer návratnosti k riziku, celkového portfólia. Okrem toho volatilita zostáva v prijateľnom rozsahu s podielom kryptomien 5 %.

Úloha krypto diverzifikácie

Spustenie prvých bitcoinových ETF začiatkom roku 2024 ešte viac zvýšilo záujem o kryptomeny vo finančnom svete. nahlas simplemoney.ch Súčasné štúdie skúmali diverzifikačné účinky Bitcoinu. Tieto ukazujú, že bitcoin má vysokú volatilitu v porovnaní so švajčiarskym výkonnostným indexom (SPI) s poklesom ceny o 60 – 70 % v zložitých trhových fázach, ako sú roky 2018 a 2022.

Korelácia medzi bitcoinom a indexom S&P 500 je 0,4, čo naznačuje, že bitcoin môže byť užitočne použitý ako diverzifikačné aktívum v portfóliách investorov. Štúdie o rôznych podieloch portfólia zistili, že pridanie 5 % bitcoinu do portfólia pozostávajúceho z 95 % SPI môže zlepšiť výnosy o 2 % ročne bez výrazného zvýšenia volatility.

Ďalšia analýza ukazuje, že portfólio s 97 % švajčiarskych aktív a 3 % bitcoínov sa darilo lepšie, hoci volatilita sa v čase krízy zvýšila. Keď sa pozrieme na 60 % akcií a 40 % dlhopisov s rôznymi akciami bitcoínov, najvyššie výnosy upravené o riziko boli zaznamenané pri 5 – 8 % akcií bitcoínov.

Celkovo sa odporúča obmedzené držanie bitcoínov až do 5% v stratégiách depotov. Investori by mali pri nákupe bitcoínov používať nízkonákladové platformy, aby minimalizovali náklady s malými váhami. Najmä v rámci Piliera 3a alebo portfólia neplatiteľných výhod je možné investovať až 5% podiel bitcoínov, čo si vyžaduje disciplínu.