Bitcoin sa blíži k svojmu vrcholu: Analytik varuje pred riskantnými rozhodnutiami!

Bitcoin sa blíži k svojmu vrcholu: Analytik varuje pred riskantnými rozhodnutiami!

Bitcoin (BTC) sa momentálne nachádza na býčom trhu, no narastajú obavy z blízkeho konca tohto cyklu. Trhový analytik Rekt Capital varuje, že vrchol by mohol byť dosiahnutý skôr, ako mnohí investori očakávajú. Podľa historických údajov bitcoinový cyklus pravdepodobne dosiahne vrchol v priebehu niekoľkých nasledujúcich mesiacov. Rekt Capital analyzuje súčasnú štruktúru trhu a porovnáva ju s predchádzajúcimi cyklami znižovania na polovicu, ktoré sa uskutočnili v rokoch 2016 a 2020.

S koncom 518 až 550 dní po polovičnom rozdelení, ku ktorému došlo v apríli 2024, máme teraz za sebou približne 88 percent obdobia po rozdelení. Odborníci sa domnievajú, že potenciálny vrchol by mohol byť medzi koncom septembra a polovicou októbra 2025. Zatiaľ čo niektorí investori dúfajú v predĺženie cyklu do roku 2026, Rekt Capital nabáda k opatrnosti a varuje pred prílišnými očakávaniami. Zvyšuje sa riziko premeškania ideálneho času na výber zisku.

Riziká pre investorov

Jedinečnou vlastnosťou tohto cyklu je dlhá fáza reakumulácie, ktorou Bitcoin prešiel. Po znížení o polovicu bola cena bitcoinu schopná zostať vo fáze konsolidácie počas ôsmich mesiacov, čo viedlo ku korekcii nárastu pred znížením o polovicu. Teraz Rekt Capital zaznamenáva klesajúcu dynamiku, ktorá zvyčajne predchádzala novému vzostupu v predchádzajúcich cykloch. Tieto korekcie zisťovania cien, ktoré sme už videli v rokoch 2017 a 2021, vedú k odborným odhadom, že riziko prudkého stiahnutia sa zvyšuje.

Doterajšie pohyby cien ukazujú, že Bitcoin často stúpa po znížení udalostí na polovicu. Každé polovičné zníženie znižuje odmenu za ťažbu nových blokov a vedie k nedostatku ponuky, čo ďalej ovplyvňuje cenu. V minulosti sa ceny výrazne zvýšili po znížení o polovicu. Napríklad po polovičnom znížení v roku 2012 cena vzrástla z približne 12 USD na 100 USD a po znížení o polovicu v roku 2016 zo 650 USD na takmer 20 000 USD do decembra 2017. Historické údaje naznačujú, že takéto vzorce by sa mohli opakovať aj v tomto cykle.

Príprava na prípadné korekcie

Napriek pozitívnemu sentimentu na trhu zostáva bitcoinový trh volatilný a vykazuje potenciál pre významné korekcie až o 60 až 70 percent po vrchole býčieho trhu. Rekt Capital radí investorom, aby sa zamerali na riadenie rizík a prípravu. Prekročenie času nad očakávané časové okno by sa malo považovať za bonus.

Bitcoin sa v súčasnosti obchoduje za približne 109 000 USD, čo je len mierne pod jeho rekordným maximom 112 000 USD. Vývoj na trhu určujú aj inštitucionálni investori a regulačné zmeny. Najmä regulačný balík MiCA v EÚ a možnosť Bitcoin ETF by mohli výrazne zvýšiť inštitucionálnu účasť na trhu s Bitcoinmi.

Pohľad do budúcnosti ukazuje, že predpovede na nadchádzajúci cyklus sa líšia. Niektorí analytici očakávajú cenové ciele do 100 000 USD, zatiaľ čo iní odporúčajú opatrnejší prístup k identifikácii globálnych ekonomických zmien, technologického vývoja a regulačných opatrení ako rizikových faktorov.

Na rýchlo sa rozvíjajúcom trhu, akým je bitcoinový trh, je preto kľúčové vyvinúť trhovo vhodné investičné stratégie, či už prostredníctvom spriemerovania dolárových nákladov alebo prostredníctvom strategického načasovania. Daňové úvahy sú tiež dôležité na pochopenie vplyvu bitcoinových investícií na individuálne daňové zaťaženie.