نهضة البيتكوين: هكذا سيستفيد المستثمرون في الأشهر القليلة المقبلة!

نهضة البيتكوين: هكذا سيستفيد المستثمرون في الأشهر القليلة المقبلة!

ويشهد سوق البيتكوين حاليًا نهضة مدعومة بالسياسة النقدية التوسعية وزيادة الطلب من المستثمرين المؤسسيين. تضخ البنوك المركزية المختلفة كميات هائلة من السيولة في الأنظمة المالية، مما يؤدي إلى تدفق كبير لرأس المال إلى البيتكوين. تؤكد تحليلات الصناعة مثل تلك التي أجرتها شركة Bravos Research على أن الأشهر الثلاثة المقبلة قد تكون حاسمة لمزيد من تطوير أسعار البيتكوين. إن السياسة النقدية الحالية للبنوك المركزية، والتي تخفض أسعار الفائدة وتزيد المعروض النقدي، تخلق الظروف المثالية للاستثمارات المؤسسية في العملة المشفرة الرائدة.

منذ إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية في عام 2024، شهدت البيتكوين تدفقات واردة كبيرة. يشير المحللون إلى وجود علاقة قوية بين المعروض النقدي وحركات أسعار البيتكوين. في البيئة الحالية، قد تؤدي الزيادة الإضافية في السيولة إلى دفع سعر البيتكوين إلى حركة مكافئة. من الناحية الفنية، تعتبر عملة البيتكوين واعدة نظرًا لأن السعر في اتجاه صعودي طويل المدى ويستهدف حاليًا أعلى مستوياته المحتملة بحوالي 123000 دولار إلى 125000 دولار.

الاستثمارات المؤسسية واستقرار السوق

يقوم المستثمرون المؤسسيون بشكل متزايد بتغيير خصائص سوق البيتكوين. يعمل هؤلاء المستثمرون على تقليل التقلبات وزيادة إمكانية الوصول للمستثمرين العاديين. تظهر البيانات الأخيرة أن صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين الفورية تمتلك أصولًا تزيد قيمتها عن 138 مليار دولار، مما يسلط الضوء على زيادة ملحوظة في حصة المستثمرين المؤسسيين مثل RIAs وصناديق التحوط وصناديق التقاعد. أدى انخفاض التقلبات إلى تحسين فرص البيتكوين كوسيلة للدفع، مما يجعل العملة المشفرة لا تعتبر ذهبًا رقميًا فحسب، بل أيضًا كوسيلة دفع قابلة للتطبيق.

تعتبر الموافقة على صناديق Bitcoin المتداولة في الولايات المتحدة في يناير 2024 نقطة تحول حيث يمكن الآن الاحتفاظ بالبيتكوين عبر العديد من الأدوات المالية، مما يزيد من إضفاء الطابع المؤسسي. في حين أن المستثمرين المؤسسيين غالبًا ما يستثمرون في أطر زمنية أطول، فإن تدفق صناديق الاستثمار المتداولة في البيتكوين يُظهر أن صافي التدفقات الداخلة تحدث حتى أثناء انخفاض الأسعار. يؤدي هذا إلى استقرار السعر وتثبيت البيتكوين بقوة أكبر في الاقتصاد الحقيقي. انخفض التقلب المتداول في عملة البيتكوين لمدة 30 يومًا بشكل ملحوظ خلال الفترة من 2023 إلى 2026، مما زاد من قدرتها على الاستمرار كوسيلة للدفع.

التوقعات والمخاطر المحتملة

تعتبر الأشهر الثلاثة المقبلة حاسمة بالنسبة لبيتكوين لأنها تعكس التفاعلات بين المعروض النقدي والطلب المؤسسي والتطورات الفنية في السوق. وتمر معظم البنوك المركزية بدورة تخفيف، مما يزيد من احتمال زيادة السيولة. يتوقع المحللون حركة السعر المحتملة التي يمكن أن تشير إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق وتراجع إلى مستويات الدعم بين 80.000 دولار و90.000 دولار.

وفي خضم هذه التطورات الإيجابية، هناك أيضًا مخاطر تتعلق بالتركز المحتمل ومخاطر الحفظ والتأثيرات التنظيمية. وقد يعرض ذلك استقلالية البيتكوين للخطر. ينصح ريك إيدلمان، المؤسس المشارك لشركة Edelman Financial Engines، المستثمرين المحافظين بالاحتفاظ بما لا يقل عن 10٪ من محفظتهم الاستثمارية في العملات المشفرة، مما قد يؤدي إلى تدفق محتمل بقيمة 14.6 تريليون دولار مع أصول مستشاري الاستثمار الخاضعة للإدارة بأكثر من 146 تريليون دولار.

بشكل عام، يظهر أن البيتكوين تطورت من وسيلة دفع تجريبية إلى أصل مالي معترف به، مما أدى إلى تغيير جذري في كل من المخاطر والفرص للمستثمر.

عالم الأسواق المالية تشير التقارير إلى أنه في ظل البيئة الحالية، أصبحت بيتكوين المركز المالي للمستثمرين المؤسسيين. كوينتيليغراف يسلط الضوء على أن المشاركة المؤسسية في البيتكوين تستمر في النمو بسرعة وأن صناديق التقاعد الأولى قد كشفت بالفعل عن استثمارات مباشرة.