Les grandes banques adoptent la crypto : l’essor des stablecoins commence !

Les grandes banques adoptent la crypto : l’essor des stablecoins commence !

Le monde des cryptomonnaies se trouve à un tournant crucial. Les investisseurs institutionnels manifestent un intérêt croissant et la capitalisation boursière des pièces stables a récemment dépassé 265 milliards de dollars, soit une hausse d'environ 22 % au premier semestre 2025. Cela montre que les grandes banques sont prêtes à entrer sur le marché de la cryptographie. [Cryptodnes] rapporte que de nombreuses grandes banques envisagent de lancer leurs propres pièces stables une fois les approbations réglementaires nécessaires reçues.

Arthur Azizov, fondateur de B2 Ventures, souligne que des milliards de dollars d'investissements sont investis dans des initiatives soutenues par le gouvernement ainsi que dans des projets d'ETF et de stablecoin. Les produits d’investissement Bitcoin occupent une position particulièrement leader. Le marché semble en effet évoluer rapidement à mesure que les banques entrent officiellement sur les marchés des cryptomonnaies.

Le potentiel des pièces stables

Les Stablecoins deviennent de plus en plus importants et sont considérés par les investisseurs institutionnels comme des outils essentiels dans la gestion de portefeuille. Ils combinent les actifs numériques avec la sécurité des monnaies fiduciaires, offrant une alternative stable dans un environnement crypto autrement volatil. Selon [Intelligent Investors], les principales pièces stables telles que Tether (USDT) et USD Coin (USDC) détiennent des parts de marché importantes, Tether représentant environ 61,8 % et USDC environ 25 %. Le règlement européen MiCA favorise également la croissance de l'USDC grâce à ses exigences de conformité en Europe.

Le marché des pièces stables peut être divisé en trois catégories : les pièces stables garanties par des monnaies fiduciaires et adossées à des réserves de liquidités (par exemple USDT, USDC), les pièces stables crypto-garanties qui sont surgarantis (par exemple DAI) et les pièces stables algorithmiques qui recherchent la stabilité grâce à des ajustements basés sur des contrats intelligents, mais qui sont associés à des risques plus élevés. Ces instruments sont de plus en plus acceptés en tant que liquidités numériques, couverture et fourniture de liquidités.

Réglementation et dynamique du marché

La réglementation des pièces stables se renforce aux États-Unis et en Europe. La loi américaine GENIUS exige une couverture stricte de 1:1 et des audits mensuels pour les pièces stables adossées à des monnaies fiduciaires, tandis que la directive MiCA de l'UE exige des réserves complètes et des audits réguliers depuis le 30 juin 2024. À partir de janvier 2025, les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques (CASP) devront demander une licence officielle.

L’adoption du Stablecoin pourrait même s’accélérer au détriment des principes décentralisés à mesure que les mesures réglementaires deviennent plus strictes. Alors que les banques traditionnelles souhaitent intégrer rapidement les actifs numériques dans leurs services, cela pourrait également mettre les petites startups de cryptographie dans une position difficile.

Dans l’ensemble, l’avenir possible des pièces stables sera passionnant, notamment en ce qui concerne leur rôle de monnaie relais mondiale en concurrence avec les monnaies numériques des banques centrales (CBDC). Cette évolution pourrait présenter de nouvelles opportunités pour les investisseurs professionnels qui doivent soigneusement peser les risques et les récompenses associés à la manipulation et à l’utilisation des pièces stables.

[Cryptodnes] et [Intelligent Investors] rendent compte des changements dynamiques dans le secteur de la cryptographie et de l'accélération potentielle de la participation des institutions au marché. Il reste à voir comment ce secteur évoluera à mesure que les régulateurs fixeront les règles et que la technologie progressera.