Os grandes bancos estão adotando a criptografia: começa a ascensão das stablecoins!

Os grandes bancos estão adotando a criptografia: começa a ascensão das stablecoins!

O mundo das criptomoedas está num ponto de viragem crucial. Os investidores institucionais estão a demonstrar interesse crescente e a capitalização de mercado das stablecoins ultrapassou recentemente os 265 mil milhões de dólares, um aumento de cerca de 22% no primeiro semestre de 2025. Isto mostra que os principais bancos estão prontos para entrar no mercado das criptomoedas. [Cryptodnes] relata que vários grandes bancos estão considerando lançar suas próprias stablecoins assim que as aprovações regulatórias necessárias forem recebidas.

Arthur Azizov, fundador da B2 Ventures, destaca que bilhões de dólares em investimentos estão fluindo para iniciativas apoiadas pelo governo, bem como para projetos de ETFs e stablecoins. Os produtos de investimento Bitcoin ocupam uma posição particularmente líder. De facto, o mercado parece estar a mudar rapidamente à medida que os bancos entram oficialmente nos mercados criptográficos.

O potencial das stablecoins

As stablecoins estão se tornando cada vez mais importantes e são vistas pelos investidores institucionais como ferramentas essenciais na gestão de portfólio. Eles combinam ativos digitais com a segurança das moedas fiduciárias, fornecendo uma alternativa estável em um ambiente criptográfico que de outra forma seria volátil. De acordo com [Investidores Inteligentes], stablecoins líderes como Tether (USDT) e USD Coin (USDC) têm participações de mercado significativas, com Tether representando aproximadamente 61,8% e USDC representando aproximadamente 25%. O regulamento da UE MiCA também promove o crescimento do USDC através dos seus requisitos de conformidade na Europa.

O mercado de stablecoins pode ser dividido em três categorias: stablecoins com garantia fiduciária que são respaldadas por reservas líquidas (por exemplo, USDT, USDC), stablecoins com garantia criptográfica que são sobre-colateralizadas (por exemplo, DAI) e stablecoins algorítmicas que buscam estabilidade por meio de ajustes inteligentes baseados em contratos, mas associados a riscos mais elevados. Estes instrumentos estão a ter uma aceitação crescente como dinheiro digital, cobertura e provisão de liquidez.

Regulação e dinâmica de mercado

A regulamentação das stablecoins está aumentando tanto nos EUA como na Europa. A Lei GENIUS dos EUA exige uma cobertura rigorosa 1:1 e auditorias mensais para stablecoins apoiadas por fiduciários, enquanto a Diretiva MiCA na UE exige reservas totais e auditorias regulares desde 30 de junho de 2024. A partir de janeiro de 2025, os Provedores de Serviços de Criptoativos (CASPs) terão que solicitar uma licença oficial.

A adoção do Stablecoin pode até acelerar às custas dos princípios descentralizados à medida que as medidas regulatórias se tornam mais rigorosas. Embora os bancos tradicionais queiram integrar rapidamente ativos digitais nos seus serviços, isso também pode colocar pequenas startups de criptomoedas numa posição difícil.

No geral, o possível futuro das stablecoins será emocionante, especialmente em relação ao seu papel como moeda-ponte global em concorrência com as moedas digitais dos bancos centrais (CBDCs). Este desenvolvimento poderá apresentar novas oportunidades para investidores profissionais que precisam pesar cuidadosamente os riscos e recompensas associados ao manuseio e uso de stablecoins.

[Cryptodnes] e [Investidores Inteligentes] relatam as mudanças dinâmicas na indústria de criptografia e a potencial aceleração da participação no mercado por parte das instituições. Resta saber como este sector evoluirá à medida que os reguladores definirem as regras e a tecnologia avançar.