Η Ιαπωνία απειλεί το οικονομικό χάος: επιτόκια πάνω από 3% – τι σημαίνει αυτό για το Bitcoin;

Η Ιαπωνία απειλεί το οικονομικό χάος: επιτόκια πάνω από 3% – τι σημαίνει αυτό για το Bitcoin;

Στις 9 Ιουλίου 2025, εντοπίστηκε μια ανησυχητική τάση στην ιαπωνική αγορά ομολόγων που θα μπορούσε δυνητικά να έχει παγκόσμιες επιπτώσεις στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Η απόδοση των 30ετών ιαπωνικών κρατικών ομολόγων έχει αυξηθεί σε πάνω από 3 τοις εκατό και επί του παρόντος είναι 3,065 τοις εκατό. Αυτή είναι η πρώτη αύξηση άνω του 3 τοις εκατό σε σχεδόν 25 χρόνια. Η Ιαπωνία, παλαιότερα γνωστή για την πολιτική της με μηδενικά επιτόκια και τις μαζικές αγορές κρατικών ομολόγων, βρίσκεται τώρα αντιμέτωπη με μια νέα πραγματικότητα. Οι αναλυτές προειδοποιούν ότι αυτή η αύξηση θα μπορούσε να σηματοδοτήσει το τέλος δεκαετιών νομισματικής μεγαλοπρέπειας, θέτοντας υπό αμφισβήτηση τη σταθερότητα της παγκόσμιας οικονομίας.

Η ρευστότητα στην ιαπωνική αγορά ομολόγων έχει επιδεινωθεί σημαντικά τις τελευταίες εβδομάδες. Μια δημοπρασία 20ετών κρατικών ομολόγων είδε τη μεγαλύτερη διαφορά τιμής από το 1987. Ο δείκτης ρευστότητας της αγοράς του Bloomberg πλησιάζει πλέον ανησυχητικά τα επίπεδα κρίσης του 2008. Η άνοδος των αποδόσεων των πιο μακροπρόθεσμων ομολόγων υπερβαίνει αυτή των βραχυπρόθεσμων ομολόγων, τροφοδοτώντας την αβεβαιότητα στην αγορά. Παρά αυτές τις ανησυχίες, η Τράπεζα της Ιαπωνίας δεν βλέπει ανάγκη για δράση, κάτι που τροφοδοτεί περαιτέρω τη νευρικότητα στις χρηματοπιστωτικές αγορές.

Αύξηση των προσδοκιών για τον πληθωρισμό

Η κατάσταση επιδεινώνεται περαιτέρω από τις αυξανόμενες προσδοκίες για τον πληθωρισμό. Τα ιδιωτικά νοικοκυριά αναμένουν πληθωρισμό 12% το επόμενο έτος, ενώ οι εταιρείες αναμένουν πληθωρισμό άνω του 5% τα επόμενα χρόνια. Η Τράπεζα της Ιαπωνίας κατέχει πάνω από το ήμισυ του συνόλου των εκκρεμών κρατικών ομολόγων και η απόσυρση ξένων επενδυτών προσθέτει στην επισφαλή κατάσταση. Μια περαιτέρω άνοδος των αποδόσεων θα μπορούσε να οδηγήσει σε τεράστιες απώλειες για την κεντρική τράπεζα και ενδεχομένως να οδηγήσει σε περαιτέρω δημιουργία χρήματος, η οποία θα τροφοδοτούσε μόνο τον πληθωρισμό.

Ένα σημαντικό φαινόμενο ντόμινο θα μπορούσε να οδηγήσει σε ρευστοποίηση επενδύσεων στο εξωτερικό από Ιάπωνες επενδυτές, με τις αγορές των ΗΠΑ και της Ευρώπης να κινδυνεύουν ιδιαίτερα. Ενώ οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής υποβαθμίζουν τους κινδύνους, η νευρικότητα της αγοράς αυξάνεται και η αβεβαιότητα παραμένει για το εάν η κατάσταση θα σταθεροποιηθεί τις επόμενες εβδομάδες.

Επιπτώσεις στα κρυπτονομίσματα

Με τα επιτόκια να αυξάνονται στην Ιαπωνία, οι επενδυτές αναρωτιούνται εάν η τιμή του Bitcoin μπορεί να διατηρήσει τη σταθερότητά της. Η τιμή του Bitcoin κυμαίνεται επί του παρόντος γύρω στα $108.800, σταθερή πάνω από το όριο των $100.000. Η αυξανόμενη αβεβαιότητα σχετικά με το εάν το Bitcoin θα αποδειχθεί ένα ασφαλές καταφύγιο ή ένα ευάλωτο περιουσιακό στοιχείο σε ένα παγκόσμιο σοκ ρευστότητας προκαλεί ανάμεικτα συναισθήματα στους επενδυτές. Το αυξανόμενο θεσμικό ενδιαφέρον για το Bitcoin, με τις εταιρείες να υιοθετούν το BTC ως στρατηγικό περιουσιακό στοιχείο, θα μπορούσε να επηρεάσει τη σταθερότητα της τιμής τις επόμενες εβδομάδες.

Όλες αυτές οι εξελίξεις υπογραμμίζουν τις τεταμένες οικονομικές συνθήκες στην Ιαπωνία και τις πιθανές παγκόσμιες συνέπειες. Αναλυτές από Newsbit καθώς και Πολύτιμα μέταλλα Kettner προειδοποιούν ότι οι επόμενες ημέρες μπορεί να είναι κρίσιμες για τη σταθερότητα των χρηματοπιστωτικών αγορών και την τιμή του Bitcoin. Τα γεγονότα στην ιαπωνική αγορά ομολόγων παρακολουθούνται με ιδιαίτερη προσοχή καθώς οι κίνδυνοι μιας παγκόσμιας χρηματοπιστωτικής κρίσης μπαίνουν και πάλι στην ημερήσια διάταξη.