Le Japon menace le chaos financier : taux d’intérêt supérieurs à 3 % – qu’est-ce que cela signifie pour Bitcoin ?

Le Japon menace le chaos financier : taux d’intérêt supérieurs à 3 % – qu’est-ce que cela signifie pour Bitcoin ?

Le 9 juillet 2025, une tendance alarmante a été identifiée sur le marché obligataire japonais, susceptible d’avoir des implications mondiales sur les marchés financiers. Le rendement des obligations d'État japonaises à 30 ans a augmenté à plus de 3 pour cent et est actuellement de 3,065 pour cent. Il s’agit de la première augmentation supérieure à 3 pour cent depuis près de 25 ans. Le Japon, autrefois connu pour sa politique de taux d’intérêt zéro et ses achats massifs d’obligations d’État, est désormais confronté à une nouvelle réalité. Les analystes préviennent que cette augmentation pourrait marquer la fin de décennies de largesses monétaires, remettant en question la stabilité de l’économie mondiale.

La liquidité sur le marché obligataire japonais s'est considérablement détériorée ces dernières semaines. Une vente aux enchères d’obligations d’État à 20 ans a connu la plus grande différence de prix depuis 1987. L’indice Bloomberg de liquidité du marché se rapproche désormais de manière alarmante des niveaux de crise de 2008. La hausse des rendements des obligations à long terme dépasse celle des obligations à court terme, alimentant l’incertitude sur le marché. Malgré ces inquiétudes, la Banque du Japon ne voit aucune nécessité d’agir, ce qui alimente encore davantage la nervosité des marchés financiers.

Hausse des anticipations d’inflation

La situation est encore exacerbée par la hausse des anticipations d’inflation. Les ménages privés s'attendent à une inflation de 12 pour cent pour l'année à venir, tandis que les entreprises s'attendent même à une inflation supérieure à 5 pour cent dans les années à venir. La Banque du Japon détient plus de la moitié de toutes les obligations d’État en circulation, et le retrait des investisseurs étrangers ne fait qu’aggraver la situation précaire. Une nouvelle hausse des rendements pourrait entraîner des pertes massives pour la banque centrale et potentiellement conduire à une nouvelle création monétaire, ce qui ne ferait qu’alimenter l’inflation.

Un effet domino important pourrait entraîner la liquidation des investissements à l’étranger par les investisseurs japonais, les marchés américains et européens étant particulièrement menacés. Alors que les décideurs minimisent les risques, la nervosité des marchés augmente et l’incertitude demeure quant à la stabilisation de la situation dans les semaines à venir.

Impact sur les crypto-monnaies

Avec la hausse des taux d’intérêt au Japon, les investisseurs se demandent si le prix du Bitcoin pourra maintenir sa stabilité. Le prix du Bitcoin oscille actuellement autour de 108 800 $, stable au-dessus de la barre des 100 000 $. L’incertitude croissante quant à savoir si Bitcoin se révélera être une valeur refuge ou un actif vulnérable en cas de choc de liquidité mondial suscite des émotions mitigées parmi les investisseurs. L’intérêt institutionnel croissant pour Bitcoin, les entreprises adoptant le BTC comme actif stratégique, pourrait influencer la stabilité du prix dans les semaines à venir.

Tous ces développements mettent en évidence les conditions économiques tendues au Japon et les conséquences potentielles à l’échelle mondiale. Analystes de Article d'information ainsi que Métaux précieux Kettner préviennent que les prochains jours pourraient être cruciaux pour la stabilité des marchés financiers et le prix du Bitcoin. Les événements sur le marché obligataire japonais sont particulièrement surveillés alors que les risques d'une crise financière mondiale sont à nouveau à l'ordre du jour.