Il Giappone minaccia il caos finanziario: tassi di interesse superiori al 3%: cosa significa questo per Bitcoin?

Il Giappone minaccia il caos finanziario: tassi di interesse superiori al 3%: cosa significa questo per Bitcoin?

Il 9 luglio 2025 è stata identificata una tendenza allarmante nel mercato obbligazionario giapponese che potrebbe avere implicazioni globali per i mercati finanziari. Il rendimento dei titoli di stato giapponesi a 30 anni è salito a oltre il 3% e attualmente è pari al 3,065%. Si tratta del primo aumento superiore al 3% in quasi 25 anni. Il Giappone, precedentemente noto per la sua politica di tassi di interesse pari a zero e i massicci acquisti di titoli di stato, si trova ora ad affrontare una nuova realtà. Gli analisti avvertono che questo aumento potrebbe segnare la fine di decenni di generosità monetaria, mettendo in discussione la stabilità dell’economia globale.

La liquidità nel mercato obbligazionario giapponese si è notevolmente deteriorata nelle ultime settimane. Un’asta di titoli di stato a 20 anni ha visto la più grande differenza di prezzo dal 1987. L’indice Bloomberg della liquidità del mercato si sta ora avvicinando in modo allarmante ai livelli di crisi del 2008. Un aumento dei rendimenti sulle obbligazioni a lungo termine sta superando quello delle obbligazioni a breve termine, alimentando l’incertezza nel mercato. Nonostante queste preoccupazioni, la Banca del Giappone non vede la necessità di intervenire, il che alimenta ulteriormente il nervosismo sui mercati finanziari.

Aspettative di inflazione in aumento

La situazione è ulteriormente aggravata dalle crescenti aspettative di inflazione. Per il prossimo anno le economie domestiche si aspettano un’inflazione del 12%, mentre per i prossimi anni le aziende si aspettano addirittura un’inflazione superiore al 5%. La Banca del Giappone detiene oltre la metà di tutti i titoli di Stato in circolazione e il ritiro degli investitori stranieri non fa che aggravare la situazione precaria. Un ulteriore aumento dei rendimenti potrebbe comportare ingenti perdite per la banca centrale e potenzialmente portare a un’ulteriore creazione di moneta, che alimenterebbe solo l’inflazione.

Un significativo effetto domino potrebbe comportare la liquidazione degli investimenti esteri da parte degli investitori giapponesi, con i mercati statunitense ed europeo particolarmente a rischio. Mentre i politici minimizzano i rischi, il nervosismo dei mercati cresce e permane l’incertezza sulla stabilizzazione della situazione nelle prossime settimane.

Impatto sulle criptovalute

Con i tassi di interesse in aumento in Giappone, gli investitori si chiedono se il prezzo del Bitcoin riuscirà a mantenere la sua stabilità. Il prezzo del Bitcoin si aggira attualmente intorno ai 108.800 dollari, stabile sopra la soglia dei 100.000 dollari. La crescente incertezza sul fatto che Bitcoin si rivelerà un rifugio sicuro o un asset vulnerabile in uno shock di liquidità globale sta provocando emozioni contrastanti tra gli investitori. Il crescente interesse istituzionale per Bitcoin, con le aziende che adottano BTC come asset strategico, potrebbe influenzare la stabilità del prezzo nelle prossime settimane.

Tutti questi sviluppi evidenziano le condizioni economiche tese in Giappone e le potenziali conseguenze globali. Analisti di Notizie così come Metalli preziosi Kettner avvertono che i prossimi giorni potrebbero essere cruciali per la stabilità dei mercati finanziari e del prezzo del Bitcoin. Gli eventi sul mercato obbligazionario giapponese vengono seguiti con particolare attenzione poiché i rischi di una crisi finanziaria globale sono nuovamente all'ordine del giorno.