O Japão ameaça o caos financeiro: taxas de juros acima de 3% – o que isso significa para o Bitcoin?

O Japão ameaça o caos financeiro: taxas de juros acima de 3% – o que isso significa para o Bitcoin?

Em 9 de julho de 2025, foi identificada uma tendência alarmante no mercado obrigacionista japonês que poderia ter implicações globais para os mercados financeiros. O rendimento dos títulos do governo japonês de 30 anos aumentou para mais de 3% e atualmente é de 3,065%. Este é o primeiro aumento acima de 3% em quase 25 anos. O Japão, anteriormente conhecido pela sua política de taxa de juro zero e pelas compras massivas de títulos de dívida pública, enfrenta agora uma nova realidade. Os analistas alertam que este aumento poderá marcar o fim de décadas de generosidade monetária, colocando em causa a estabilidade da economia global.

A liquidez no mercado obrigacionista japonês deteriorou-se significativamente nas últimas semanas. Um leilão de obrigações governamentais a 20 anos registou a maior diferença de preços desde 1987. O índice Bloomberg de liquidez de mercado aproxima-se agora de forma alarmante dos níveis da crise de 2008. O aumento dos rendimentos das obrigações de longo prazo está a exceder o das obrigações de curto prazo, alimentando a incerteza no mercado. Apesar destas preocupações, o Banco do Japão não vê necessidade de tomar medidas, o que alimenta ainda mais o nervosismo nos mercados financeiros.

Aumento das expectativas de inflação

A situação é ainda agravada pelo aumento das expectativas de inflação. As famílias esperam uma inflação de 12 por cento no próximo ano, enquanto as empresas esperam mesmo uma inflação superior a 5 por cento nos próximos anos. O Banco do Japão detém mais de metade de todas as obrigações governamentais em circulação e a retirada de investidores estrangeiros está a agravar a situação precária. Um novo aumento dos rendimentos poderia resultar em perdas massivas para o banco central e potencialmente levar a uma maior criação de moeda, o que apenas alimentaria a inflação.

Um efeito dominó significativo poderia resultar na liquidação de investimentos estrangeiros por investidores japoneses, com os mercados dos EUA e da Europa particularmente em risco. Embora os decisores políticos minimizem os riscos, o nervosismo do mercado está a crescer e permanece a incerteza sobre se a situação irá estabilizar nas próximas semanas.

Impacto nas criptomoedas

Com as taxas de juros subindo no Japão, os investidores estão se perguntando se o preço do Bitcoin conseguirá manter sua estabilidade. O preço do Bitcoin está atualmente oscilando em torno de US$ 108.800, estável acima da marca de US$ 100.000. A crescente incerteza sobre se o Bitcoin provará ser um porto seguro ou um ativo vulnerável num choque de liquidez global está a causar emoções contraditórias entre os investidores. O crescente interesse institucional pelo Bitcoin, com empresas adotando o BTC como ativo estratégico, poderá influenciar a estabilidade do preço nas próximas semanas.

Todos estes desenvolvimentos realçam as condições económicas tensas no Japão e as potenciais consequências globais. Analistas de Notícia assim como Metais preciosos Kettner alertam que os próximos dias podem ser cruciais para a estabilidade dos mercados financeiros e para o preço do Bitcoin. Os acontecimentos no mercado obrigacionista japonês estão a ser observados com especial atenção, uma vez que os riscos de uma crise financeira global estão mais uma vez na agenda.