Japonsko hrozí finančným chaosom: úrokové sadzby nad 3 % – čo to znamená pre bitcoiny?

Japonsko hrozí finančným chaosom: úrokové sadzby nad 3 % – čo to znamená pre bitcoiny?

Dňa 9. júla 2025 bol na japonskom dlhopisovom trhu identifikovaný alarmujúci trend, ktorý by potenciálne mohol mať globálne dôsledky pre finančné trhy. Výnos z 30-ročných japonských vládnych dlhopisov vzrástol na viac ako 3 percentá a aktuálne je na úrovni 3,065 percenta. Ide o prvý nárast nad 3 percentá za takmer 25 rokov. Japonsko, ktoré bolo predtým známe politikou nulových úrokových sadzieb a masívnymi nákupmi štátnych dlhopisov, teraz čelí novej realite. Analytici varujú, že toto zvýšenie by mohlo znamenať koniec desaťročí menovej štedrosti, čo spochybňuje stabilitu globálnej ekonomiky.

Likvidita na japonskom dlhopisovom trhu sa v posledných týždňoch výrazne zhoršila. Aukcia 20-ročných štátnych dlhopisov zaznamenala najväčší cenový rozdiel od roku 1987. Index likvidity trhu Bloomberg sa v súčasnosti alarmujúco približuje ku krízovým úrovniam z roku 2008. Nárast výnosov dlhodobých dlhopisov prevyšuje výnosy krátkodobých dlhopisov, čo vyvoláva neistotu na trhu. Napriek týmto obavám Bank of Japan nevidí potrebu konať, čo ešte viac zvyšuje nervozitu na finančných trhoch.

Rastúce inflačné očakávania

Situáciu ešte zhoršujú rastúce inflačné očakávania. Súkromné ​​domácnosti očakávajú v budúcom roku infláciu na úrovni 12 percent, zatiaľ čo spoločnosti očakávajú v najbližších rokoch infláciu dokonca nad 5 percent. Bank of Japan vlastní viac ako polovicu všetkých nesplatených vládnych dlhopisov a sťahovanie zahraničných investorov ešte viac zhoršuje neistú situáciu. Ďalší rast výnosov by mohol viesť k masívnym stratám centrálnej banky a potenciálne viesť k ďalšej tvorbe peňazí, čo by len podporilo infláciu.

Výrazný dominový efekt by mohol viesť k likvidácii zahraničných investícií japonských investorov, pričom ohrozené sú najmä americké a európske trhy. Zatiaľ čo politici bagatelizujú riziká, nervozita na trhu rastie a zostáva neistota, či sa situácia v najbližších týždňoch stabilizuje.

Vplyv na kryptomeny

S rastúcimi úrokovými sadzbami v Japonsku sa investori pýtajú, či si cena bitcoinu dokáže udržať stabilitu. Cena bitcoinu sa momentálne pohybuje okolo 108 800 USD, stabilne nad hranicou 100 000 USD. Rastúca neistota, či sa Bitcoin ukáže ako bezpečný prístav alebo zraniteľné aktívum v globálnom šoku likvidity, vyvoláva medzi investormi zmiešané emócie. Rastúci inštitucionálny záujem o bitcoiny so spoločnosťami, ktoré prijímajú BTC ako strategické aktívum, by mohol ovplyvniť stabilitu ceny v nasledujúcich týždňoch.

Všetky tieto udalosti poukazujú na napäté ekonomické podmienky v Japonsku a potenciálne globálne dôsledky. Analytici z Newsbit ako aj Kettner drahé kovy varujú, že najbližšie dni môžu byť kľúčové pre stabilitu finančných trhov a cenu Bitcoinu. Udalosti na japonskom dlhopisovom trhu sú sledované obzvlášť pozorne, keďže riziká globálnej finančnej krízy sú opäť na programe dňa.