Federální rezervní systém USA žene Ameriku do bankovní krize

Federální rezervní systém USA žene Ameriku do bankovní krize

Bývalý představitel Mezinárodního měnového fondu (MMF) se domnívá, že americká centrální banka (Fed) přivedla Ameriku na pokraj další bankovní krize. V novém příspěvku na blogu pro think-tank The American Enterprise Institute (AEI) Desmond Lachman, zástupce ředitele divize MMF pro rozvoj a kontrolu politik, říká, že předseda Fedu Jerome Powell „vyzývá bankovní krizi“. Lachman tvrdí, že Fed svou restriktivní měnovou politikou a nízkou likviditou v bankách situaci zhoršuje.

Bývalý zaměstnanec MMF to považuje za chybu, která zvyšuje šance na tvrdé přistání americké ekonomiky a tlačí finanční instituce na pokraj nové bankovní krize. Lachman zdůrazňuje, že segment komerčních nemovitostí, který tvoří velkou část úvěrových portfolií amerických bank, je pro odvětví slabým místem a může vést k úpadku zhruba 385 malých a středních bank.

Podle Lachmana je jen v letošním roce splatných více než 900 miliard dolarů v úvěrech na komerční nemovitosti. Je nepravděpodobné, že by tyto úvěry bylo možné znovu refinancovat bez větší restrukturalizace, zejména s ohledem na výrazně vyšší úrokové sazby ve srovnání s dobou půjčení.

Pro regionální banky, které jsou významným zdrojem financování pro malé a střední podniky, by mohla být vlna nesplácení úvěrů na komerční nemovitosti obzvláště problematická. Úvěry na komerční nemovitosti tvoří asi 18 % z celkového úvěrového portfolia těchto bank.

Je důležité poznamenat, že tento blogový příspěvek je hodnocením jednoho jednotlivce a nemusí nutně odrážet názory MMF, AEI nebo jiných zúčastněných stran.

Možné účinky

Bankovní krize v USA by mohla mít dalekosáhlé dopady na globální finanční stabilitu. Jak ukázala celosvětová finanční krize v roce 2008, bankovní krize může vést k řetězové reakci, v níž se banky zhroutí, úvěry nesplácejí a úvěrování se zastaví. To by mohlo vést k recesi a ohrozit stabilitu globálního finančního systému.

Regionální ekonomiku a zejména malé a střední podniky by mohla postihnout bankovní krize. Pokud mají banky velké množství nesplácených úvěrů a omezují půjčování, společnosti by mohly mít potíže se získáním financování. To by mohlo vést k bankrotům a ztrátě pracovních míst.

Dalším možným výsledkem bankovní krize v USA by byla vládní intervence na záchranu bank. Aby se zabránilo kolapsu finančního systému, vlády mohou být nuceny poskytovat finanční podporu bankám a případně je znárodnit. To by mělo významný dopad na domácnosti a daňové poplatníky, kteří by museli nést náklady.

Historická fakta

Finanční krize v roce 2008 byla jednou z nejhorších finančních krizí v historii USA a měla vážný dopad na globální ekonomiku. Krize, kterou původně spustil kolaps amerického trhu s nemovitostmi, vedla k velkému počtu bankrotů bank a těžké recesi.

Krize byla vyvolána kombinací nejistého úvěru, rizikového chování bank, nadměrného soukromého zadlužení a nedostatečného vládního dohledu. Vedla ke komplexním reformám finanční regulace a přehodnocení rizik v bankovním sektoru.

Tabulka: Informace o potenciálně postižených bankách

Výše uvedená tabulka je určena pouze jako příklad a není založena na aktuálních datech nebo informacích.

Závěr

Hodnocení bývalého představitele MMF Desmonda Lachmana, že by americká centrální banka mohla přivést Ameriku do bankovní krize, odhaluje potenciální rizika restriktivní měnové politiky a nízké likvidity v bankách. Zejména segment komerčních nemovitostí by mohl představovat velkou výzvu pro toto odvětví a vyústit v krach mnoha malých a středních bank.

Bankovní krize by měla dalekosáhlé dopady na ekonomiku a finanční stabilitu jak ve Spojených státech, tak na celém světě. Historické zkušenosti ukazují, že ke stabilizaci finančního systému a omezení škod pro společnosti a společnost mohou být nezbytné vládní zásahy a komplexní reformy. Zda se hodnocení Desmonda Lachmana naplní a jaká opatření budou přijata k omezení rizika bankovní krize, se teprve uvidí.