Suche
Mein Konto
De Amerikaanse Federal Reserve drijft Amerika in een bankencrisis
Volgens een voormalig IMF-functionaris heeft de Federal Reserve de VS op de rand van een nieuwe bankencrisis gebracht. Desmond Lachman beweert in een artikel voor de denktank The American Enterprise Institute dat Fed-voorzitter Jerome Powell een bankencrisis veroorzaakt. Door een strak monetair beleid en een lage liquiditeit verergert de Fed de bestaande problemen van het banksysteem. Lachman waarschuwt voor een ernstige economische neergang en een mogelijke crisis in de vastgoedsector, die zou kunnen leiden tot het faillissement van veel kleine en middelgrote banken. Lees hier het volledige artikel.
De Amerikaanse Federal Reserve drijft Amerika in een bankencrisis
Een voormalig functionaris van het Internationaal Monetair Fonds (IMF) is van mening dat de Amerikaanse Federal Reserve (Fed) Amerika op de rand van een nieuwe bankencrisis heeft gebracht. In een nieuwe blogpost voor denktank The American Enterprise Institute (AEI) zegt Desmond Lachman, adjunct-directeur van de beleidsontwikkelings- en evaluatieafdeling van het IMF, dat Fed-voorzitter Jerome Powell "uitnodigt tot een bankencrisis". Lachman stelt dat de Fed de situatie verergert door haar restrictieve monetaire beleid en de lage liquiditeit bij de banken.
De voormalige IMF-medewerker ziet dit als een fout die de kansen op een harde landing voor de Amerikaanse economie vergroot en financiële instellingen aan de rand van een nieuwe bankencrisis duwt. Lachman benadrukt dat het commerciële vastgoedsegment, dat een groot deel van de kredietportefeuilles van Amerikaanse banken uitmaakt, een zwak punt is voor de sector en zou kunnen leiden tot het faillissement van ongeveer 385 kleine en middelgrote banken.
Volgens Lachman moet dit jaar alleen al ruim 900 miljard dollar aan commerciële vastgoedleningen worden terugbetaald. Het is onwaarschijnlijk dat deze leningen opnieuw kunnen worden geherfinancierd zonder ingrijpende herstructureringen, vooral gezien de aanzienlijk hogere rentetarieven vergeleken met het moment van lenen.
Voor regionale banken, die een belangrijke financieringsbron zijn voor kleine en middelgrote bedrijven, zou een golf van wanbetalingen op commerciële vastgoedleningen bijzonder problematisch kunnen zijn. Commerciële vastgoedleningen vertegenwoordigen ongeveer 18% van de totale kredietportefeuilles van deze banken.
Het is belangrijk op te merken dat deze blogpost de beoordeling is van één individu en niet noodzakelijkerwijs de standpunten van het IMF, de AEI of andere betrokken partijen weerspiegelt.
Mogelijke effecten
Een bankencrisis in de VS zou verstrekkende gevolgen kunnen hebben voor de mondiale financiële stabiliteit. Zoals de mondiale financiële crisis van 2008 heeft aangetoond, kunnen bankencrises leiden tot een kettingreactie waarbij banken instorten, leningen in gebreke blijven en de kredietverlening tot stilstand komt. Dit zou tot een recessie kunnen leiden en de stabiliteit van het mondiale financiële systeem kunnen bedreigen.
De regionale economie en vooral het midden- en kleinbedrijf kunnen getroffen worden door een bankencrisis. Als banken grote hoeveelheden niet-renderende leningen hebben en de kredietverlening beperken, kunnen bedrijven moeite hebben om financiering te verkrijgen. Dit kan leiden tot faillissementen en banenverlies.
Een andere mogelijke uitkomst van een bankencrisis in de VS zou overheidsingrijpen zijn om de banken te redden. Om een ineenstorting van het financiële systeem te voorkomen, kunnen overheden gedwongen worden financiële steun te verlenen aan banken en deze mogelijk te nationaliseren. Dit zou aanzienlijke gevolgen hebben voor huishoudens en belastingbetalers, die de kosten zouden moeten dragen.
Historische feiten
De financiële crisis van 2008 was een van de ergste financiële crises in de Amerikaanse geschiedenis en had ernstige gevolgen voor de wereldeconomie. Oorspronkelijk veroorzaakt door de ineenstorting van de Amerikaanse vastgoedmarkt, leidde de crisis tot een groot aantal bankfaillissementen en een ernstige recessie.
De crisis werd veroorzaakt door een combinatie van onzekere kredietverlening, risicovol bankgedrag, buitensporige particuliere schulden en ontoereikend overheidstoezicht. Het leidde tot alomvattende hervormingen van de financiële regelgeving en een herbeoordeling van de risico's in de banksector.
Tabel: Informatie over mogelijk getroffen banken
| bank | Maat | Huidige toestand |
|---|---|---|
| Bank A | Klein | Stabiel |
| Bank B | Middelgrote maat | Bedreidd |
| Bank C | Groot | Stabiel |
| Bank D | Klein | Bedreidd |
| Bank E | Middelgrote maat | Stabiel |
| Bank F | Groot | Bedreidd |
Bovenstaande tabel is uitsluitend bedoeld als voorbeeld en is niet gebaseerd op actuele gegevens of informatie.
Conclusie
De inschatting van voormalig IMF-functionaris Desmond Lachman dat de Amerikaanse Federal Reserve Amerika in een bankencrisis zou kunnen leiden, legt de potentiële risico's bloot van een restrictief monetair beleid en een lage liquiditeit bij de banken. Vooral het commerciële vastgoedsegment zou een grote uitdaging voor de sector kunnen vormen en tot het faillissement van veel kleine en middelgrote banken kunnen leiden.
Een bankencrisis zou verstrekkende gevolgen hebben voor de economie en de financiële stabiliteit, zowel in de Verenigde Staten als wereldwijd. Uit historische ervaringen blijkt dat overheidsinterventie en alomvattende hervormingen nodig kunnen zijn om het financiële systeem te stabiliseren en de schade aan bedrijven en de samenleving te beperken. Het valt nog te bezien of de inschatting van Desmond Lachman werkelijkheid zal worden en welke maatregelen zullen worden genomen om het risico van een bankencrisis te beperken.