Federálny rezervný systém USA ženie Ameriku do bankovej krízy

Federálny rezervný systém USA ženie Ameriku do bankovej krízy

Bývalý predstaviteľ Medzinárodného menového fondu (MMF) sa domnieva, že americká centrálna banka (Fed) priviedla Ameriku na pokraj ďalšej bankovej krízy. V novom blogovom príspevku pre think-tank The American Enterprise Institute (AEI) Desmond Lachman, zástupca riaditeľa divízie MMF pre rozvoj a kontrolu politík, hovorí, že predseda Fedu Jerome Powell „pozýva bankovú krízu“. Lachman tvrdí, že Fed svoju reštriktívnu menovú politiku a nízku likviditu v bankách zhoršuje situáciu.

Bývalý zamestnanec MMF to považuje za chybu, ktorá zvyšuje šance na tvrdé pristátie americkej ekonomiky a tlačí finančné inštitúcie na pokraj novej bankovej krízy. Lachman zdôrazňuje, že segment komerčných nehnuteľností, ktorý tvorí veľkú časť úverových portfólií amerických bánk, je slabou stránkou tohto odvetvia a môže viesť k úpadku približne 385 malých a stredných bánk.

Podľa Lachmana je len v tomto roku splatných viac ako 900 miliárd dolárov v pôžičkách na komerčné nehnuteľnosti. Je nepravdepodobné, že by sa tieto úvery mohli znovu refinancovať bez väčšej reštrukturalizácie, najmä vzhľadom na výrazne vyššie úrokové sadzby v porovnaní s dobou, počas ktorej boli úvery poskytnuté.

Pre regionálne banky, ktoré sú dôležitým zdrojom financovania malých a stredných podnikateľov, by mohla byť vlna nesplácania úverov na komerčné nehnuteľnosti obzvlášť problematická. Úvery na komerčné nehnuteľnosti tvoria približne 18 % z celkového úverového portfólia týchto bánk.

Je dôležité poznamenať, že tento blogový príspevok je hodnotením jedného jednotlivca a nemusí nevyhnutne odrážať názory MMF, AEI alebo iných zainteresovaných strán.

Možné účinky

Banková kríza v USA by mohla mať ďalekosiahle dôsledky na globálnu finančnú stabilitu. Ako ukázala globálna finančná kríza v roku 2008, bankové krízy môžu viesť k reťazovej reakcii, v ktorej sa banky zrútia, úvery nesplácajú a požičiavanie sa zastaví. To by mohlo viesť k recesii a ohroziť stabilitu globálneho finančného systému.

Regionálnu ekonomiku a najmä malé a stredné podniky by mohla postihnúť banková kríza. Ak majú banky veľké množstvo nesplácaných úverov a obmedzujú poskytovanie pôžičiek, spoločnosti môžu mať problém získať financovanie. To by mohlo viesť k bankrotom a strate zamestnania.

Ďalším možným výsledkom bankovej krízy v USA by bol vládny zásah na záchranu bánk. Aby sa predišlo kolapsu finančného systému, vlády môžu byť nútené poskytnúť bankám finančnú podporu a prípadne ich znárodniť. To by malo výrazný dopad na domácnosti a daňových poplatníkov, ktorí by museli znášať náklady.

Historické fakty

Finančná kríza v roku 2008 bola jednou z najhorších finančných kríz v histórii USA a mala vážny dopad na globálnu ekonomiku. Kríza, ktorú pôvodne spustil kolaps trhu s nehnuteľnosťami v USA, viedla k veľkému počtu krachov bánk a ťažkej recesii.

Krízu vyvolala kombinácia neistých úverov, rizikového správania bánk, nadmerného súkromného dlhu a nedostatočného vládneho dohľadu. Viedlo to ku komplexným reformám finančnej regulácie a prehodnoteniu rizík v bankovom sektore.

Tabuľka: Informácie o potenciálne postihnutých bankách

Vyššie uvedená tabuľka slúži len ako príklad a nie je založená na aktuálnych údajoch alebo informáciách.

Záver

Hodnotenie bývalého predstaviteľa MMF Desmonda Lachmana, že americká centrálna banka by mohla priviesť Ameriku do bankovej krízy, odhaľuje potenciálne riziká reštriktívnej menovej politiky a nízkej likvidity v bankách. Najmä segment komerčných nehnuteľností by mohol predstavovať veľkú výzvu pre toto odvetvie a vyústiť do krachu mnohých malých a stredných bánk.

Banková kríza by mala ďalekosiahle dôsledky na ekonomiku a finančnú stabilitu v Spojených štátoch aj na celom svete. Historické skúsenosti ukazujú, že na stabilizáciu finančného systému a obmedzenie škôd pre spoločnosti a spoločnosť môžu byť potrebné vládne zásahy a komplexné reformy. Uvidí sa, či sa hodnotenie Desmonda Lachmana naplní a aké opatrenia budú prijaté na obmedzenie rizika bankovej krízy.