Οι εταιρείες κυνηγούν το Bitcoin: Πώς οι αγορές μετοχών φέρνουν επανάσταση στον ισολογισμό!

Οι εταιρείες κυνηγούν το Bitcoin: Πώς οι αγορές μετοχών φέρνουν επανάσταση στον ισολογισμό!

Τα τελευταία χρόνια, πολλές εισηγμένες εταιρείες έχουν αναπτύξει νέο ενδιαφέρον για το Bitcoin. Αυτές οι εταιρείες όχι μόνο αγοράζουν Bitcoin ως επένδυση, αλλά το συνδυάζουν και με την έκδοση νέων μετοχών και ομολόγων για να αυξήσουν την αξία της εταιρείας και να διευκολύνουν την άντληση κεφαλαίων. Μεγαλόφωνος fuw.ch Η αλλαγή στα λογιστικά πρότυπα (US GAAP) δείχνει ότι οι εταιρείες μπορούν πλέον να καταγράφουν αυξήσεις στην τιμή του Bitcoin ως κέρδη. Αυτό είχε ως αποτέλεσμα 108 εισηγμένες εταιρείες να διατηρούν τώρα Bitcoin στους ισολογισμούς τους, αριθμός που αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται.

Το παράδειγμα της MicroStrategy, του μεγαλύτερου θεσμικού κατόχου του Bitcoin, με επικεφαλής τον Michael Saylor, είναι ιδιαίτερα εντυπωσιακό. Η εταιρεία έχει ακολουθήσει μια επιθετική στρατηγική εξαγορών από την πρώτη της μεγάλη αγορά τον Αύγουστο του 2020, όταν απέκτησε 21.454 Bitcoin για 250 εκατομμύρια δολάρια. Παρά την πτώση της τιμής του Bitcoin σχεδόν κατά 85% λόγω της αγοράς, οι μετοχές της MicroStrategy έχουν αυξηθεί εντυπωσιακά κατά 2.688% από την είσοδο του Saylor. Αυτός ο μετασχηματισμός του Saylor, ο οποίος από Διευθύνων Σύμβουλος λογισμικού έγινε ισχυρός υποστηρικτής του Bitcoin ως θεσμικού ταμείου, αντανακλά μια σημαντική αλλαγή στις στρατηγικές δημιουργίας εσόδων.

Στρατηγικές και πλεονεκτήματα του Bitcoin

Ο Michael Saylor βλέπει το Bitcoin ως «ψηφιακό χρυσό» και τονίζει τα πλεονεκτήματά του, όπως η τέλεια φύλαξη, το μηδενικό κόστος αποθήκευσης και η απόλυτη σπανιότητα. Η εταιρεία του χρησιμοποιεί πολλές πηγές χρηματοδότησης για την αγορά Bitcoin, συμπεριλαμβανομένων των μετατρέψιμων χαρτονομισμάτων και της έκδοσης μετοχών. Η στρατηγική απόκτησης Bitcoin της MicroStrategy περιλαμβάνει μια συστηματική μέθοδο υπολογισμού του μέσου όρου του κόστους που επιτρέπει στην εταιρεία να επενδύει ανεξάρτητα από τις κινήσεις της αγοράς. Αυτή η στρατηγική όχι μόνο μετέτρεψε την αφήγηση του Bitcoin ως κερδοσκοπικού περιουσιακού στοιχείου σε ένα νόμιμο αποθεματικό, αλλά επίσης αύξησε το θεσμικό ενδιαφέρον και την κάλυψη από μεγάλες επενδυτικές τράπεζες, όπως π.χ. pocketoption.com καθορίζει.

Η αύξηση της ζήτησης για Bitcoin θα μπορούσε να δελεάσει εταιρείες με μεγάλα χρηματικά υπόλοιπα να χρησιμοποιούν όλο και περισσότερο αυτό το ψηφιακό περιουσιακό στοιχείο ως μια μορφή επένδυσης. Ωστόσο, εκτός από τις προφανείς ευκαιρίες, η επένδυση σε Bitcoin εγκυμονεί και κινδύνους. Εάν η τιμή της μετοχής μιας εταιρείας πέσει κάτω από την αξία του Bitcoin στον ισολογισμό της, αυτό θα μπορούσε να έχει σημαντικές οικονομικές συνέπειες. Ωστόσο, ο Saylor σχεδιάζει να συγκεντρώσει έως και 42 δισεκατομμύρια δολάρια για να συνεχίσει να επενδύει στο Bitcoin και θα μπορούσε να διοχετεύσει ακόμη περισσότερα κεφάλαια σε μετοχές Bitcoin μέσω μιας πιθανής συμπερίληψης στον S&P 500.

Κίνδυνοι και κριτική

Ωστόσο, ο Saylor αντιμετωπίζει επίσης κριτική, ιδιαίτερα για την υψηλή εστίαση στο Bitcoin. Οι επικριτές υποστηρίζουν ότι μια τέτοια στρατηγική είναι επικίνδυνη και ότι η απολυτότητα της ρητορικής της δεν λαμβάνει υπόψη όλες τις προκλήσεις του Bitcoin. Ο Saylor τονίζει ότι το Bitcoin χρησιμεύει ως αντιστάθμιση έναντι των υποτιμήσεων των νομισμάτων, μια ιδέα που έχει ελκύσει όλο και περισσότερες εταιρείες και επενδυτές σε περιόδους νομισματικής επέκτασης.

Συνολικά, οι πρωτοβουλίες του Michael Saylor έχουν επαναπροσδιορίσει το Bitcoin ως απάντηση στον νομισματικό πληθωρισμό. Οι προσεγγίσεις του θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε περισσότερες εταιρείες να υιοθετήσουν τροποποιημένες στρατηγικές Bitcoin και στην ανάπτυξη τυποποιημένων πλαισίων διακυβέρνησης για την κατανομή του ταμείου Bitcoin. Αυτό θα μπορούσε επίσης να επιταχύνει την ανάπτυξη χρηματοοικονομικών προϊόντων που συνδυάζουν την έκθεση του Bitcoin με την αντιστάθμιση.