Οι τράπεζες των ΗΠΑ αγκαλιάζουν την κρυπτογράφηση: Μια νέα πορεία στον χρηματοπιστωτικό κόσμο!

Οι τράπεζες των ΗΠΑ αγκαλιάζουν την κρυπτογράφηση: Μια νέα πορεία στον χρηματοπιστωτικό κόσμο!

Η αυξανόμενη προσέγγιση των αμερικανικών τραπεζών με τη βιομηχανία κρυπτογράφησης είναι ένα σημαντικό σημάδι των μεταβαλλόμενων συνθηκών στον χρηματοπιστωτικό τομέα. Οι επερχόμενες προεδρικές εκλογές των ΗΠΑ έχουν ήδη οδηγήσει σε μια αλλαγή στην πολιτική κρυπτογράφησης. Ως αποτέλεσμα των νέων κατευθυντήριων γραμμών, οι τράπεζες θα έχουν τη δυνατότητα να προσφέρουν υπηρεσίες κρυπτογράφησης χωρίς να χρειάζεται να λάβουν προηγούμενη έγκριση, εφόσον εφαρμόζεται η κατάλληλη διαχείριση κινδύνου, αναφέρει η FDIC.

Το OCC έχει επίσης σηματοδοτήσει ότι είναι ανοιχτό σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία, ιδιαίτερα στον τομέα της φύλαξης κρυπτονομισμάτων. Αυτές οι εξελίξεις υποστηρίζονται από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC), η οποία κατάργησε τον λογιστικό κανόνα SAB 121 στις 23 Ιανουαρίου 2025. Αυτός ο κανονισμός απαιτούσε από τις τράπεζες να αναφέρουν περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης ως υποχρεώσεις, γεγονός που διευκολύνει πλέον τη φύλαξη των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Στρατηγικές για την προώθηση της καινοτομίας

Το εκτελεστικό διάταγμα 14178 του Προέδρου Τραμπ απορρίπτει ένα κυβερνητικό ψηφιακό νόμισμα (CBDC) και αντ' αυτού ενθαρρύνει την ιδιωτική καινοτομία στον χώρο των κρυπτογράφησης. Μέρος αυτής της στρατηγικής είναι η εισαγωγή ενός στρατηγικού αποθεματικού Bitcoin που αποτελείται από κατασχεμένα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης. Ο Paul S. Atkins, ο νέος πρόεδρος της SEC, έχει τονίσει τη φιλικότητα του προς την καινοτομία και την ασφάλεια του αμερικανικού χρηματοπιστωτικού κέντρου. Αυτό αυξάνει τη ζήτηση για ρυθμιζόμενα προϊόντα κρυπτογράφησης, ειδικά από θεσμικούς επενδυτές.

Επί του παρόντος, μόνο το 19% των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων που συμμετείχαν στην έρευνα προσφέρουν υπηρεσίες κρυπτογράφησης, υποδεικνύοντας σημαντικές δυνατότητες ανάπτυξης. Τράπεζες όπως η JPMorgan, η BNY Mellon και η Bank of America εργάζονται σε πρωτοβουλίες stablecoin και σε tokenization περιουσιακών στοιχείων. Το Κογκρέσο των ΗΠΑ σχεδιάζει επίσης τον νόμο CLARITY, ο οποίος αποσκοπεί στη δημιουργία ενός σαφούς κανονισμού ευθυνών μεταξύ της SEC και της CFTC. Επιπλέον, νομικές πρωτοβουλίες όπως ο νόμος GENIUS και ο νόμος STABLE αναπτύσσουν νομικά πλαίσια για ψηφιακά στοιχεία.

Ρύθμιση σε παγκόσμιο πλαίσιο

Σε διεθνές πλαίσιο, οι ευρωπαϊκές και διεθνείς ρυθμιστικές αρχές παρακολουθούν τις εξελίξεις στο σύστημα κρυπτογράφησης, το οποίο έχει σημειώσει αξιοσημείωτη πρόοδο από τη δημιουργία του πρώτου Bitcoin το 2009. Παρά την ταχεία ανάπτυξη, το σύστημα κρυπτογράφησης παραμένει επί του παρόντος μια μικρή θέση σε σύγκριση με το παραδοσιακό χρηματοπιστωτικό σύστημα. Σκάνδαλα όπως η κατάρρευση της πλατφόρμας συναλλαγών FTX το φθινόπωρο του 2022 έχουν δείξει ξεκάθαρα τους κινδύνους σε αυτό το σύστημα.

Η ιδέα πίσω από το Bitcoin, που δημοσιεύτηκε από τον Satoshi Nakamoto το 2008, είχε ως στόχο την ανάπτυξη ψηφιακού χρήματος χωρίς κυβερνητικό έλεγχο. Επί του παρόντος, το Bitcoin και ο Ether μαζί αντιπροσωπεύουν σχεδόν το 70% της κεφαλαιοποίησης της αγοράς κρυπτονομισμάτων. Ο κανονισμός ακολουθεί την αρχή του «ρυθμίζω και περιορίζω» προκειμένου να ελαχιστοποιούνται οι κίνδυνοι μετάδοσης μεταξύ των κρυπτογραφικών και των παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών συστημάτων. Ο κανονισμός θα πρέπει να προσφέρει ευκαιρίες για καινοτομία και να λαμβάνει υπόψη τον οικονομικό χαρακτήρα της επιχείρησης.

Η ΕΕ σχεδιάζει ένα εναρμονισμένο νομικό πλαίσιο για τα μη ρυθμιζόμενα περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης με τον Κανονισμό για τις αγορές σε κρυπτογραφικά περιουσιακά στοιχεία (MiCAR), ο οποίος θα τεθεί σε ισχύ από τα μέσα του 2024. Στη Γερμανία, η BaFin, μαζί με την Bundesbank, είναι υπεύθυνη για την εποπτεία των εκδοτών σταθερών νομισμάτων και μάρκες ηλεκτρονικού χρήματος. Η εφαρμογή του MiCAR απαιτεί εθνικές νομικές αλλαγές στη Γερμανία προτού τεθούν σε ισχύ οι νέοι κανονισμοί.