美国银行迈出了进入加密货币世界的第一步——下一步是什么？

美国银行迈出了进入加密货币世界的第一步——下一步是什么？

2025 年 5 月 28 日，美国主要银行正在讨论进军加密货币领域的可能性。然而，尽管监管机构的支持不断增加，但最初的步骤仍然犹豫不决。目前，银行正专注于试点计划、合作伙伴关系和有限的加密货币交易。近年来，由于严格的监管，华尔街巨头被禁止参与许多加密货币活动，迫使他们谨慎行事。摩根大通首席执行官杰米戴蒙排除了加密资产托管的可能性，并对比特币和其他加密系统表示怀疑。

与此同时，美国总统唐纳德·特朗普公开表示支持接受数字资产。银行希望政府对加密货币活动提供更明确的指导方针。 A&O Shearman 的 Dario de Martino 强调，银行正在采取谨慎态度，因为托管交易涉及高风险且利润往往微薄。银行计划与已经成立的加密货币公司合作进行托管业务。

监管动态

嘉信理财 (Charles Schwab) 首席执行官里克·沃斯特 (Rick Wurster) 报告了金融监管机构发出的积极信号。例如，美国货币监理署允许贷方参与加密货币活动。此外，美国证券交易委员会还废除了导致银行加密货币交易成本高昂的会计规则。美国银行正计划推出稳定币，而摩根士丹利正在探索其作为加密货币交易中介的角色。一些银行甚至正在讨论发行通用稳定币的可能性。

然而，反洗钱和监管合规问题仍然存在。银行要求就反洗钱监管要求制定更明确的指导方针，并想知道是否可以提供加密货币贷款或充当数字资产的做市商。关键的一点是，需要为数字资产制定明确的指导方针，以便一方面不阻碍创新，另一方面最大限度地减少金融体系的风险。

加密系统的风险

自 2009 年第一个比特币诞生以来，数千种加密货币已经出现并持续快速发展。尽管有这种扩张，但与传统金融系统相比，加密系统仍然是一个小型、孤立的利基市场。 2022年秋季FTX交易平台的崩溃清楚地表明了系统的风险。欧洲和国际监管机构正在监控加密资产的发展，其风险在很大程度上取决于规模以及与传统金融体系的相互联系。

监管遵循“监管和遏制”的原则，以尽量减少加密货币和传统金融系统之间蔓延的风险。欧洲市场法规 (MiCAR) 于 2023 年 6 月 9 日发布，将于 2023 年 6 月 29 日生效，并于 2024 年中期开始实施。 MiCAR 旨在为不受监管的加密资产创建一个统一的欧洲法律框架，并要求加密系统参与者尊重公司治理和资本充足率规则。

在德国，BaFin 与德国央行合作，监管稳定币和电子货币代币的发行人。巴塞尔银行监管委员会 (BCBS) 正在为加密货币系统中的银行制定国际标准，该标准将于 2025 年 1 月 1 日实施。欧盟也在讨论修订《资本要求条例》(CRR) 以适当对待加密货币。持续、快速实施监管的重要性被反复强调，特别是考虑到德国 MiCAR 所需的国家法律变更。

对于银行来说，克服加密货币市场的监管挑战并同时开发创新解决方案仍然至关重要。他们还需要密切关注金融部门转型推动的对数字资产日益增长的需求。

交易视图

德国央行