Wszystko o obligacjach: przewodnik dla początkujących

Wszystko o obligacjach: przewodnik dla początkujących

Czym są obligacje?

Obligacje to dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy, korporacje lub inne podmioty w celu pozyskania kapitału. Inwestor kupując obligację, pożycza emitentowi pieniądze, a w zamian otrzymuje regularne płatności odsetek, a na koniec okresu obowiązywania – wartość nominalną obligacji.

Rodzaje obligacji

Istnieje kilka rodzajów obligacji, w tym obligacje rządowe, obligacje korporacyjne, obligacje komunalne i papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką.

Ryzyko obligacji

Obligacje wiążą się z różnymi rodzajami ryzyka, w tym ryzykiem stopy procentowej, ryzykiem kredytowym i ryzykiem płynności. Przed inwestycją w obligacje ważne jest zrozumienie tego ryzyka.

Jak działają obligacje?

Inwestor kupując obligację płaci emitentowi wartość nominalną obligacji. Inwestor otrzymuje regularne płatności odsetek przez cały okres obowiązywania obligacji. Po upływie terminu wartość nominalna obligacji zostaje mu zwrócona.

Kupony odsetkowe i rentowność

Kupon odsetkowy to stopa procentowa, jaką emitent płaci za obligację. Zwrot z obligacji zależy od różnych czynników, takich jak cena zakupu obligacji, kupon odsetkowy i okres obowiązywania.

Dlaczego warto inwestować w obligacje?

Obligacje są uważane za bezpieczniejszą formę inwestycji w porównaniu do akcji. Oferują regularne spłaty odsetek i mogą pomóc w dywersyfikacji portfela inwestycyjnego.

Korzyści podatkowe

Niektóre obligacje oferują korzyści podatkowe, takie jak wolne od podatku odsetki od obligacji komunalnych.

Podobnie jak kupowanie obligacji

Obligacje można kupić bezpośrednio od emitentów lub za pośrednictwem rynku wtórnego, takiego jak giełdy lub brokerzy. Ważne jest, aby zdobyć wiedzę na temat różnych opcji i dokonać najlepszego wyboru dla swojej indywidualnej strategii inwestycyjnej.

Często zadawane pytania

Czym są obligacje rządowe?

Obligacje skarbowe to obligacje emitowane przez rządy w celu finansowania wydatków rządowych. Powszechnie uważa się je za bezpieczną formę inwestycji, ponieważ są gwarantowane przez rząd.

Czym są obligacje korporacyjne?

Obligacje korporacyjne emitowane są przez spółki w celu pozyskania kapitału. Zazwyczaj oferują one wyższe zyski niż obligacje rządowe, ale wiążą się również z większym ryzykiem niewypłacalności.

Jakie są ratingi obligacji?

Ratingi obligacji to oceny oceniające zdolność kredytową emitenta i jego obligacji. Mogą pomóc inwestorom ocenić ryzyko związane z obligacją.

Jak długo trwa okres obligacji?

Okres obowiązywania obligacji może wynosić od kilku miesięcy do kilkudziesięciu lat, w zależności od rodzaju obligacji i emitenta.

Co się stanie, jeśli emitent obligacji nie wywiąże się ze zobowiązań?

W przypadku niewykonania zobowiązania przez emitenta inwestor może stracić inwestycję i zaległe płatności odsetkowe. Dlatego ważne jest, aby wziąć pod uwagę ryzyko kredytowe emitenta.