Elgesio finansai: psichologija ir investiciniai sprendimai

Elgesio finansai: psichologija ir investiciniai sprendimai

Elgesio finansai: psichologija ir investiciniai sprendimai

Finansų pasaulis visada buvo įdomi ir sudėtinga tyrimų sritis. Santykinai nauja disciplina šioje srityje yra elgesio finansai, taip pat žinomi kaip elgesio finansai. Tai tiria, kaip psichologiniai aspektai įtakoja investuotojų elgesį ir gali turėti įtakos jų investiciniams sprendimams. Šiame straipsnyje nuodugniai pažvelgsime į elgsenos finansavimą ir atidžiau pažvelgsime į jų poveikį investavimo pasauliui.

Kas yra elgesio finansai?

Elgesio finansai yra mokslinių tyrimų šaka, kuri naudoja psichologinių sąvokų ir ekonomikos teorijų derinį investuotojų elgsenai analizuoti. Tradicinės finansų teorijos daro prielaidą, kad investuotojai priima racionalius sprendimus ir optimaliai naudojasi visa turima informacija. Kita vertus, elgesio finansai pripažįsta, kad investuotojus dažnai veikia emocijos ir psichologiniai veiksniai, o tai gali lemti neracionalius sprendimus.

Elgesio finansavimo pagrindas yra tai, kad žmonės dažnai nėra visiškai racionalūs sprendimų priėmėjai. Jiems gali turėti įtakos emocijos, tokios kaip baimė, godumas ir bandos elgesys, todėl jų suvokimas ir sprendimų priėmimas iškraipomi. Elgesio finansai tiria šį elgesį ir bando sukurti modelius, kurie galėtų paaiškinti šį neracionalų sprendimų priėmimą.

Neracionalus elgesys investicijų pasaulyje

Elgesio finansų srityje buvo nustatyta įvairių neracionalių elgsenų, kurios gali turėti įtakos investuotojų sprendimams. Kai kurie iš šių elgesio būdų apima:

1. Bandos elgesys

Bandos elgesys atsiranda tada, kai investuotojai kopijuoja kitų investuotojų veiksmus, nenagrinėdami pagrindinių pagrindų ar informacijos. Tai veda prie turto pervertinimo arba nuvertinimo, nes investuotojai seka kitų tendencijas ir nuomones, o ne mąsto savarankiškai.

2. Per didelis optimizmas

Per didelis optimizmas – tai neracionalus elgesys, kai investuotojai pervertina savo galimybes ir linkę pabrėžti teigiamus įvykius bei ignoruoti neigiamus. Tai gali sukelti išpūstus lūkesčius, kurių nepatvirtina pagrindiniai faktai.

3. Atsigavimas nuo nuostolių

Atsigavimas nuo nuostolių apibūdina investuotojų tendenciją numesti svorio daugiau nei gauti tokio paties dydžio prieaugį. Investuotojai paprastai yra pasirengę prisiimti daugiau rizikos, kad išvengtų nuostolių, nei siektų pelno. Toks elgesys gali lemti neracionalius investicinius sprendimus.

4. Prieinamumo euristika

Prieinamumo euristika apibūdina kognityvinį šališkumą, kai investuotojai priima sprendimus remdamiesi informacijos prieinamumu. Investuotojai dažnai pasikliauja įvykiais ar jiems lengvai prieinama informacija, o ne atlieka išsamią visos turimos informacijos analizę. Tai gali lemti netinkamą rizikos ir galimybių įvertinimą.

Poveikis finansų rinkoms

Pirmiau minėtas neracionalus elgesys turi tiesioginės įtakos finansų rinkoms. Dėl jų turtas gali būti pervertintas arba neįvertintas, nes investuotojai ne visada gali nustatyti tikrąją investicijos vertę. Tai gali sukelti rinkos neveiksmingumą, nes turtas ne visada atspindi tikrąją jo vertę.

Kitas elgesio finansavimo poveikis yra spekuliacinių burbulų kūrimas. Jie atsiranda, kai grupė investuotojų perka turtą dėl bandos elgesio ir per didelio optimizmo, dėl ko kyla kaina. Šie burbulai vėliau gali sprogti ir sukelti staigų kainų nuosmukį, o tai gali sukelti didelių nuostolių paveiktiems investuotojams.

Kaip investuotojai gali panaudoti elgsenos finansavimą?

Nors elgsenos finansavimas rodo, kad investuotojai dažnai elgiasi neracionaliai, yra būdų, kaip investuotojai gali pasinaudoti šiomis įžvalgomis savo naudai. Štai keletas būdų, kuriuos investuotojai gali apsvarstyti:

1. Savirefleksija

Investuotojai turėtų žinoti savo emocijas bei elgesį ir stengtis juos kontroliuoti. Per savirefleksiją investuotojai gali geriau suprasti savo mąstymo modelius ir elgesį bei pagerinti sprendimų priėmimą.

2. Diversifikacija

Diversifikuodami savo portfelį į skirtingas turto klases ir turtą, investuotojai gali sumažinti nuostolių riziką. Platus diversifikavimas gali padėti sumažinti neracionalių sprendimų poveikį vienai investicijai.

3. Ilgalaikė perspektyva

Investuotojai turėtų žiūrėti į ilgalaikę perspektyvą ir nesileisti įtakoti trumpalaikių rinkos svyravimų. Sutelkdami savo investavimo tikslus į ilgalaikį augimą, o ne į trumpalaikį pelną, investuotojai gali atremti neracionalius sprendimus.

4. Finansinės konsultacijos

Investuotojams gali būti naudingas profesionalaus finansų patarėjo patarimas. Kvalifikuotas patarėjas gali padėti išvengti emocinių sprendimų ir pateikti objektyvų požiūrį į investicinius sprendimus.

Dažnai užduodami klausimai

Ką reiškia elgsenos finansai?

Elgesio finansai – tai disciplina, nagrinėjanti psichologinių veiksnių įtaką investuotojų elgesiui ir jų sprendimų priėmimui finansų rinkų srityje.

Koks neracionalus elgesys gali turėti įtakos investiciniams sprendimams?

Kai kurie iš labiausiai paplitusių neracionalių elgsenų investavimo pasaulyje yra bandos elgesys, per didelis optimizmas, nenoras nuostolių ir prieinamumo euristika.

Kaip investuotojai gali panaudoti elgsenos finansavimą?

Investuotojai gali pasinaudoti elgsenos finansų įžvalgomis, praktikuodami savirefleksiją, diversifikuodami savo portfelį, žiūrėdami į ilgalaikę perspektyvą ir ieškodami finansų patarėjo paramos.

Išvada

Elgesio finansai yra patraukli tyrimų sritis, kuri rodo, kad investuotojus dažnai veikia emocijos ir psichologiniai veiksniai. Suprasdami šį neracionalų elgesį, investuotojai gali pagerinti savo sprendimų priėmimą ir pasiekti geresnių rezultatų. Elgesio finansavimo taikymas rodo įdomią perspektyvą finansų rinkose ir yra svarbi priemonė investuotojams optimizuoti savo investavimo strategijas.