Dérivés : fonction et utilisations possibles

Dérivés : fonction et utilisations possibles

Dérivés : fonction et utilisations possibles

Derivatives are complex financial instruments that derive their value from an underlying asset. Ils permettent aux investisseurs de spéculer sur les mouvements de prix ou sur d’autres changements de l’actif sous-jacent sans avoir à posséder l’actif sous-jacent lui-même. Les produits dérivés ont de nombreuses utilisations possibles et sont utilisés aussi bien par les investisseurs privés que par les entreprises et les investisseurs institutionnels.

Que sont les produits dérivés ?

Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur dépend de la valeur d'un actif sous-jacent. Cet actif peut être par exemple une action, un indice, une devise ou une matière première. Les produits dérivés peuvent être négociés sous forme d'options, de contrats à terme, de swaps ou d'autres contrats.

La principale différence entre les dérivés et les autres instruments financiers est que les dérivés n’ont aucune valeur intrinsèque. Au lieu de cela, ils tirent leur valeur d’un autre actif. Les dérivés sont donc des instruments financiers dérivés.

Fonctions des dérivés

Les produits dérivés ont différentes fonctions et utilisations possibles. Certaines des fonctionnalités les plus importantes sont expliquées plus en détail ci-dessous.

Couverture

L'une des principales fonctions des produits dérivés est de couvrir les risques. Les entreprises peuvent utiliser des produits dérivés pour se protéger contre les mouvements de prix défavorables. Supposons qu’une entreprise importe des matières premières de l’étranger et soit donc exposée au risque de change. Elle peut utiliser des produits dérivés pour se protéger contre l’appréciation des devises et ainsi stabiliser ses coûts.

Les investisseurs peuvent également utiliser des produits dérivés pour couvrir leur portefeuille d'actions. Par exemple, s’ils pensent que le marché pourrait chuter, ils peuvent utiliser des produits dérivés pour couvrir leurs positions boursières et limiter les pertes.

Spéculation et trading

Les produits dérivés sont souvent utilisés à des fins spéculatives. Les investisseurs peuvent utiliser des produits dérivés pour spéculer sur les mouvements de prix d'un actif et réaliser des bénéfices. Étant donné que les produits dérivés sont généralement à effet de levier, même de petits mouvements de marché peuvent entraîner des profits ou des pertes importants.

Un exemple de ceci est le trading d’options. Une option donne à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix convenu. Si un investisseur pense que le prix d’un actif particulier va augmenter, il peut acheter une option d’achat. Si le prix augmente réellement, il peut exercer l’option et acheter l’actif sous-jacent à un prix inférieur, puis le revendre à un prix plus élevé et réaliser un profit.

Détermination du prix

Les produits dérivés sont également utilisés pour déterminer le prix de l'actif sous-jacent. Selon le type de dérivé et l'actif sous-jacent, les dérivés peuvent aider à déterminer le juste prix de marché de l'actif.

Un exemple en est les contrats à terme sur des matières premières telles que le pétrole ou l’or. Lorsque les traders de produits dérivés intègrent leurs attentes concernant un actif particulier dans le trading, cela peut aider à déterminer le prix de marché de cet actif.

Types de dérivés

Il existe une variété de produits dérivés qui peuvent être négociés. Les types de produits dérivés les plus courants sont les options, les contrats à terme, les swaps et les contrats à terme.

Possibilités

Les options donnent à l'acheteur le droit d'acheter ou de vendre un actif à un prix fixe (le prix d'exercice) dans le futur. Il existe deux types d’options : les options d’achat et les options de vente. Une option d’achat donne à l’acheteur le droit d’acheter l’actif, tandis qu’une option de vente donne à l’acheteur le droit de vendre l’actif.

Contrats à terme

Les contrats à terme sont des contrats standardisés qui prévoient l'achat ou la vente d'un actif spécifique à une date future et à un prix spécifié. Les contrats à terme sont souvent utilisés pour couvrir le risque de prix, mais sont également des instruments populaires à des fins spéculatives.

échanges

Les swaps sont des accords financiers dans lesquels deux parties conviennent d'échanger des flux de trésorerie pendant une période de temps déterminée. Par exemple, un swap de taux d’intérêt peut obliger deux parties à échanger des intérêts sur certaines dettes.

Attaquants

Les forwards sont similaires aux futures, mais ne sont pas standardisés. Il s'agit de contrats sur mesure conclus entre deux parties qui prévoient l'achat ou la vente d'un actif à une date et à un prix futurs.

Risques des produits dérivés

Les produits dérivés peuvent comporter certains risques dont les investisseurs doivent être conscients. Les risques les plus courants sont :

– Risque de prix : la valeur des produits dérivés peut être volatile et dépend fortement de l'évolution des prix de l'actif sous-jacent.
– Risque de crédit : Si l'une des parties à une transaction dérivée devient insolvable, cela peut entraîner des pertes pour l'autre partie.
– Risque de liquidité : Certains marchés dérivés peuvent être illiquides, ce qui peut rendre les transactions difficiles.
– Effet de levier : les produits dérivés sont souvent à effet de levier, ce qui signifie que les investisseurs ne doivent investir qu'une partie de la valeur totale. Cela peut entraîner des profits élevés, mais aussi des pertes importantes.

Il est important que les investisseurs comprennent les risques avant d’investir dans des produits dérivés. Il est recommandé d'effectuer des recherches approfondies sur l'actif sous-jacent, le dérivé et le sentiment sous-jacent du marché.

Conclusion

Les dérivés sont des instruments financiers complexes qui tirent leur valeur d'un actif sous-jacent. Ils offrent aux investisseurs une variété de fonctionnalités et d'utilisations, notamment la couverture, la spéculation et la découverte des prix. Il existe différents types de produits dérivés, notamment les options, les contrats à terme, les swaps et les contrats à terme. Il est cependant important d’être conscient des risques associés aux produits dérivés. Les investisseurs doivent s'informer minutieusement et, si nécessaire, demander conseil à un professionnel avant d'investir dans des produits dérivés.

Questions fréquemment posées

Que sont les produits dérivés ?

Les dérivés sont des instruments financiers dont la valeur provient d'un autre actif.

Quelles fonctions ont les dérivés ?

Les dérivés ont diverses fonctions, notamment la couverture des risques, la spéculation et la découverte du prix de l'actif sous-jacent.

Quels types de produits dérivés existe-t-il ?

Il existe différents types de produits dérivés, notamment les options, les contrats à terme, les swaps et les contrats à terme.

Quels sont les risques associés aux produits dérivés ?

Les produits dérivés peuvent impliquer un risque de prix, un risque de crédit, un risque de liquidité et un effet de levier.

Dois-je investir dans des produits dérivés ?

Les produits dérivés sont des instruments financiers complexes et comportent certains risques. Il est recommandé d'effectuer des recherches approfondies et, si nécessaire, de demander conseil à un professionnel avant d'investir dans des produits dérivés.