I derivati: funzione e possibili usi

I derivati: funzione e possibili usi

I derivati: funzione e possibili usi

I derivati ​​sono strumenti finanziari complessi che traggono il loro valore da un'attività sottostante. Consentono agli investitori di speculare sui movimenti dei prezzi o su altri cambiamenti nell’attività sottostante senza dover possedere l’attività sottostante stessa. I derivati ​​hanno una varietà di usi possibili e sono utilizzati da investitori privati, aziende e investitori istituzionali.

Cosa sono i derivati?

I derivati ​​sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'attività sottostante. Questo asset può essere, ad esempio, un'azione, un indice, una valuta o una merce. I derivati ​​possono essere negoziati sotto forma di opzioni, futures, swap o altri contratti.

La principale differenza tra i derivati ​​e gli altri strumenti finanziari è che i derivati ​​non hanno valore intrinseco. Invece, traggono il loro valore da un altro bene. I derivati ​​sono quindi strumenti finanziari derivati.

Funzioni dei derivati

I derivati ​​hanno diverse funzioni e possibili utilizzi. Alcune delle funzionalità più importanti sono spiegate più dettagliatamente di seguito.

Copertura

Una delle funzioni principali dei derivati ​​è quella di coprire i rischi. Le aziende possono utilizzare i derivati ​​per proteggersi dai movimenti sfavorevoli dei prezzi. Supponiamo che un’azienda importi materie prime dall’estero e sia quindi esposta al rischio di cambio. Può utilizzare derivati ​​per proteggersi dall’apprezzamento della valuta estera e quindi stabilizzare i suoi costi.

Gli investitori possono anche utilizzare i derivati ​​per coprire il proprio portafoglio azionario. Ad esempio, se pensano che il mercato potrebbe crollare, possono utilizzare i derivati ​​per coprire le loro posizioni azionarie e limitare le perdite.

Speculazione e commercio

I derivati ​​sono spesso utilizzati per scopi speculativi. Gli investitori possono utilizzare i derivati ​​per speculare sui movimenti dei prezzi di un asset e realizzare profitti. Poiché i derivati ​​sono generalmente soggetti a leva finanziaria, anche piccoli movimenti di mercato possono comportare grandi profitti o perdite.

Un esempio di ciò è il trading di opzioni. Un'opzione dà all'acquirente il diritto di acquistare o vendere un'attività sottostante ad un prezzo concordato. Se un investitore ritiene che il prezzo di un determinato asset aumenterà, può acquistare un'opzione call. Se il prezzo effettivamente aumenta, può esercitare l’opzione e acquistare l’attività sottostante a un prezzo inferiore, quindi venderla a un prezzo più alto e realizzare un profitto.

Determinazione del prezzo

I derivati ​​vengono utilizzati anche per determinare il prezzo dell'attività sottostante. A seconda del tipo di derivato e dell’attività sottostante, i derivati ​​possono aiutare a determinare il prezzo equo di mercato dell’attività.

Un esempio di ciò sono i contratti futures su materie prime come petrolio o oro. Quando i trader di derivati ​​portano nel trading le loro aspettative su un particolare asset, ciò può aiutare a determinare il prezzo di mercato di quell’asset.

Tipi di derivati

Esistono diversi derivati ​​che possono essere scambiati. I tipi più comuni di derivati ​​sono opzioni, futures, swap e forward.

Opzioni

Le opzioni danno all'acquirente il diritto di acquistare o vendere un bene in futuro a un prezzo prestabilito (il prezzo di esercizio). Esistono due tipi di opzioni: opzioni call e opzioni put. Un'opzione call dà all'acquirente il diritto di acquistare l'asset, mentre un'opzione put dà all'acquirente il diritto di vendere l'asset.

Futuri

I futures sono contratti standardizzati che prevedono l'acquisto o la vendita di un bene specifico ad una data futura e ad un prezzo specificato. I futures sono spesso utilizzati per coprire il rischio di prezzo, ma sono anche strumenti popolari per scopi speculativi.

scambi

Gli swap sono accordi finanziari in cui due parti concordano di scambiare flussi di cassa durante un determinato periodo di tempo. Ad esempio, uno swap su tassi di interesse può richiedere a due parti di scambiare pagamenti di interessi su determinati debiti.

In avanti

I forward sono simili ai futures, ma non standardizzati. Sono contratti su misura stipulati tra due parti che prevedono l'acquisto o la vendita di un bene in un momento e a un prezzo futuri.

Rischi dei derivati

I derivati ​​possono comportare alcuni rischi di cui gli investitori dovrebbero essere consapevoli. I rischi più comuni sono:

– Rischio di prezzo: il valore dei derivati ​​può essere volatile e dipende fortemente dai movimenti di prezzo dell’attività sottostante.
– Rischio di credito: l'insolvenza di una delle parti coinvolte in un'operazione su derivati ​​può comportare perdite per l'altra parte.
– Rischio di liquidità: alcuni mercati dei derivati ​​potrebbero essere illiquidi, il che potrebbe rendere difficile la negoziazione.
– Leva finanziaria: i derivati ​​sono spesso soggetti a leva finanziaria, il che significa che gli investitori devono investire solo una parte del valore totale. Ciò può comportare profitti elevati, ma anche perdite elevate.

È importante che gli investitori comprendano i rischi prima di investire in derivati. Si consiglia di effettuare una ricerca approfondita sull'attività sottostante, sul derivato e sul sentiment del mercato sottostante.

Conclusione

I derivati ​​sono strumenti finanziari complessi che traggono il loro valore da un'attività sottostante. Offrono agli investitori una varietà di funzionalità e usi, tra cui copertura, speculazione e scoperta dei prezzi. Esistono diversi tipi di derivati ​​tra cui opzioni, futures, swap e forward. Tuttavia, è importante essere consapevoli dei rischi associati ai derivati. Gli investitori dovrebbero informarsi approfonditamente e, se necessario, chiedere una consulenza professionale prima di investire in derivati.

Domande frequenti

Cosa sono i derivati?

I derivati ​​sono strumenti finanziari il cui valore deriva da un'altra attività.

Che funzioni hanno i derivati?

I derivati ​​hanno varie funzioni tra cui la copertura dei rischi, la speculazione e la scoperta del prezzo dell'attività sottostante.

Che tipi di derivati ​​esistono?

Esistono diversi tipi di derivati ​​tra cui opzioni, futures, swap e forward.

Quali rischi sono associati ai derivati?

I derivati ​​possono comportare rischio di prezzo, rischio di credito, rischio di liquidità e leva finanziaria.

Conviene investire in derivati?

I derivati ​​sono strumenti finanziari complessi e comportano determinati rischi. Si consiglia di effettuare ricerche approfondite e, se necessario, di chiedere una consulenza professionale prima di investire in derivati.