Dariniai: funkcija ir galimas panaudojimas

Dariniai: funkcija ir galimas panaudojimas

Dariniai: funkcija ir galimas panaudojimas

Išvestinės finansinės priemonės yra sudėtingos finansinės priemonės, kurių vertė susidaro iš pagrindinio turto. Jie leidžia investuotojams spekuliuoti kainų pokyčiais ar kitais pagrindinio turto pokyčiais, neturėdami paties pagrindinio turto. Išvestinės priemonės gali būti naudojamos įvairiai ir jas naudoja privatūs investuotojai, įmonės ir instituciniai investuotojai.

Kas yra dariniai?

Išvestinės finansinės priemonės yra finansinės priemonės, kurių vertė priklauso nuo pagrindinio turto vertės. Šis turtas gali būti, pavyzdžiui, akcijos, indeksas, valiuta arba prekė. Išvestinėmis priemonėmis galima prekiauti pasirinkimo sandoriais, ateities sandoriais, apsikeitimo sandoriais ar kitomis sutartimis.

Pagrindinis skirtumas tarp išvestinių finansinių priemonių ir kitų finansinių priemonių yra tas, kad išvestinės finansinės priemonės neturi vidinės vertės. Vietoj to, jie gauna savo vertę iš kito turto. Todėl išvestinės finansinės priemonės yra išvestinės finansinės priemonės.

Darinių funkcijos

Išvestinės priemonės turi skirtingas funkcijas ir galimą panaudojimą. Kai kurios svarbiausios funkcijos yra išsamiau paaiškintos toliau.

Apsidraudimas

Viena iš pagrindinių išvestinių finansinių priemonių funkcijų yra apsidrausti nuo rizikos. Įmonės gali naudoti išvestines priemones, kad apsidraustų nuo nepalankių kainų pokyčių. Tarkime, kad įmonė importuoja žaliavas iš užsienio ir todėl susiduria su valiutos kurso rizika. Ji gali naudoti išvestines finansines priemones, kad apsidraustų nuo užsienio valiutos brangimo ir taip stabilizuotų savo išlaidas.

Investuotojai taip pat gali naudoti išvestines priemones, kad apdraustų savo akcijų portfelį. Pavyzdžiui, jei jie mano, kad rinka gali kristi, jie gali naudoti išvestines priemones, kad apdraustų savo akcijų pozicijas ir apribotų nuostolius.

Spekuliacija ir prekyba

Išvestinės priemonės dažnai naudojamos spekuliaciniais tikslais. Investuotojai gali naudoti išvestines priemones, kad galėtų spekuliuoti turto kainų pokyčiais ir gauti pelno. Kadangi išvestinės finansinės priemonės paprastai yra svertinės, net ir nedideli rinkos pokyčiai gali lemti didelį pelną arba nuostolius.

To pavyzdys yra opcionų prekyba. Pasirinkimo sandoris suteikia pirkėjui teisę pirkti arba parduoti pagrindinį turtą už sutartą kainą. Jei investuotojas mano, kad konkretaus turto kaina kils, jis gali įsigyti pirkimo opcioną. Jei kaina iš tikrųjų pakyla, jis gali pasinaudoti pasirinkimo teise ir nusipirkti pagrindinį turtą už mažesnę kainą, tada parduoti jį už didesnę kainą ir gauti pelno.

Kainos nustatymas

Išvestinės priemonės taip pat naudojamos nustatant pagrindinio turto kainą. Atsižvelgiant į išvestinės finansinės priemonės tipą ir pagrindinį turtą, išvestinės finansinės priemonės gali padėti nustatyti tikrąją turto rinkos kainą.

To pavyzdys yra ateities sandoriai dėl žaliavų, tokių kaip nafta ar auksas. Kai prekiautojai išvestinėmis priemonėmis pateikia savo lūkesčius dėl tam tikro turto, tai gali padėti nustatyti to turto rinkos kainą.

Darinių rūšys

Yra įvairių išvestinių finansinių priemonių, kuriomis galima prekiauti. Labiausiai paplitusios išvestinių finansinių priemonių rūšys yra opcionai, ateities sandoriai, apsikeitimo sandoriai ir išankstiniai sandoriai.

Parinktys

Pasirinkimo sandoriai suteikia pirkėjui teisę pirkti arba parduoti turtą už nustatytą kainą (sutartinę kainą) ateityje. Yra dviejų tipų pasirinkimo sandoriai: pirkimo ir pardavimo opcionai. Pirkimo pasirinkimo sandoris suteikia pirkėjui teisę pirkti turtą, o pardavimo opcionas suteikia pirkėjui teisę parduoti turtą.

Ateities sandoriai

Ateities sandoriai yra standartizuotos sutartys, kuriose numatomas konkretaus turto pirkimas arba pardavimas ateityje ir už nurodytą kainą. Ateities sandoriai dažnai naudojami siekiant apsidrausti nuo kainų rizikos, bet taip pat yra populiarios priemonės spekuliaciniais tikslais.

apsikeitimo sandoriais

Apsikeitimo sandoriai yra finansiniai susitarimai, kuriuose dvi šalys susitaria keistis pinigų srautais per tam tikrą laikotarpį. Pavyzdžiui, palūkanų normos apsikeitimo sandoris gali reikalauti, kad dvi šalys pakeistų palūkanų mokėjimus už tam tikras skolas.

Į priekį

Išankstiniai sandoriai yra panašūs į ateities sandorius, bet nėra standartizuoti. Tai yra specialiai pritaikytos sutartys, dėl kurių susitarė dvi šalys, kuriose numatomas turto pirkimas arba pardavimas už būsimą laiką ir kainą.

Išvestinių finansinių priemonių rizika

Išvestinės priemonės gali būti susijusios su tam tikra rizika, kurią investuotojai turėtų žinoti. Dažniausiai pasitaikančios rizikos yra:

– Kainos rizika: išvestinių finansinių priemonių vertė gali būti nepastovi ir labai priklauso nuo pagrindinio turto kainų pokyčių.
– Kredito rizika: jei viena iš išvestinių finansinių priemonių sandorio šalių tampa nemoki, kita šalis gali patirti nuostolių.
– Likvidumo rizika: kai kurios išvestinių finansinių priemonių rinkos gali būti nelikvidžios, todėl prekyba gali būti sudėtinga.
– Svertas: išvestinės finansinės priemonės dažnai yra svertinės, o tai reiškia, kad investuotojai turi investuoti tik dalį visos vertės. Tai gali duoti didelį pelną, bet ir didelių nuostolių.

Svarbu, kad investuotojai suprastų riziką prieš investuodami į išvestines priemones. Rekomenduojama atlikti išsamų pagrindinio turto, išvestinės priemonės ir pagrindinių rinkos nuotaikų tyrimą.

Išvada

Išvestinės finansinės priemonės yra sudėtingos finansinės priemonės, kurių vertė susidaro iš pagrindinio turto. Jie investuotojams siūlo daugybę funkcijų ir naudojimo būdų, įskaitant apsidraudimą, spekuliaciją ir kainų nustatymą. Yra įvairių rūšių išvestinių finansinių priemonių, įskaitant opcionus, ateities sandorius, apsikeitimo sandorius ir išankstinius sandorius. Tačiau svarbu žinoti su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis susijusią riziką. Investuotojai, prieš investuodami į išvestines finansines priemones, turėtų nuodugniai informuoti save ir, jei reikia, kreiptis į profesionalų patarimą.

Dažnai užduodami klausimai

Kas yra dariniai?

Išvestinės finansinės priemonės yra finansinės priemonės, kurių vertė nustatoma iš kito turto.

Kokias funkcijas atlieka dariniai?

Išvestinės finansinės priemonės atlieka įvairias funkcijas, įskaitant apsidraudimo riziką, spekuliaciją ir pagrindinio turto kainos nustatymą.

Kokie yra išvestinių finansinių priemonių tipai?

Yra įvairių rūšių išvestinių finansinių priemonių, įskaitant opcionus, ateities sandorius, apsikeitimo sandorius ir išankstinius sandorius.

Kokia rizika siejama su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis?

Išvestinės priemonės gali būti susijusios su kainos rizika, kredito rizika, likvidumo rizika ir svertu.

Ar turėčiau investuoti į išvestines priemones?

Išvestinės finansinės priemonės yra sudėtingos finansinės priemonės ir susijusios su tam tikra rizika. Prieš investuojant į išvestines priemones, rekomenduojama atlikti išsamų tyrimą ir, jei reikia, pasikonsultuoti su specialistu.