Derivater: funksjon og mulig bruk

Derivater: funksjon og mulig bruk

Derivater: funksjon og mulig bruk

Derivater er komplekse finansielle instrumenter som henter sin verdi fra en underliggende eiendel. De lar investorer spekulere i prisbevegelser eller andre endringer i den underliggende eiendelen uten å måtte eie den underliggende eiendelen selv. Derivater har en rekke mulige bruksområder og brukes av både private investorer, selskaper og institusjonelle investorer.

Hva er derivater?

Derivater er finansielle instrumenter hvis verdi avhenger av verdien av en underliggende eiendel. Denne eiendelen kan for eksempel være en aksje, en indeks, en valuta eller en vare. Derivater kan handles i form av opsjoner, futures, swapper eller andre kontrakter.

Hovedforskjellen mellom derivater og andre finansielle instrumenter er at derivater ikke har noen egenverdi. I stedet henter de verdien fra en annen eiendel. Derivater er derfor finansielle derivater.

Funksjoner av derivater

Derivater har ulike funksjoner og mulige bruksområder. Noen av de viktigste funksjonene er forklart mer detaljert nedenfor.

Sikring

En av hovedfunksjonene til derivater er å sikre risiko. Selskaper kan bruke derivater for å sikre seg mot ugunstige prisbevegelser. Anta at et selskap importerer råvarer fra utlandet og derfor er utsatt for valutarisiko. Den kan bruke derivater for å sikre seg mot verdistigning i utenlandsk valuta og dermed stabilisere kostnadene.

Investorer kan også bruke derivater for å sikre aksjeporteføljen. For eksempel, hvis de tror markedet kan falle, kan de bruke derivater for å sikre aksjeposisjonene og begrense tap.

Spekulasjon og handel

Derivater brukes ofte til spekulative formål. Investorer kan bruke derivater til å spekulere i prisbevegelser på en eiendel og tjene penger. Fordi derivater vanligvis gires, kan selv små markedsbevegelser resultere i store fortjenester eller tap.

Et eksempel på dette er opsjonshandel. En opsjon gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge en underliggende eiendel til en avtalt pris. Hvis en investor tror at prisen på en bestemt eiendel vil stige, kan han eller hun kjøpe en kjøpsopsjon. Hvis prisen faktisk stiger, kan han utøve opsjonen og kjøpe den underliggende eiendelen til en lavere pris, deretter selge den til en høyere pris og tjene penger.

Prisfastsettelse

Derivater brukes også til å bestemme prisen på den underliggende eiendelen. Avhengig av typen derivat og den underliggende eiendelen, kan derivater bidra til å bestemme eiendelens rettferdige markedspris.

Et eksempel på dette er futureskontrakter på råvarer som olje eller gull. Når derivathandlere bringer sine forventninger om en bestemt eiendel inn i handelen, kan det bidra til å bestemme markedsprisen på den eiendelen.

Typer derivater

Det finnes en rekke derivater som kan handles. De vanligste typene derivater er opsjoner, futures, swapper og forwards.

Alternativer

Opsjoner gir kjøperen rett til å kjøpe eller selge en eiendel til en fastsatt pris (utløsningsprisen) i fremtiden. Det er to typer opsjoner: kjøpsopsjoner og salgsopsjoner. En kjøpsopsjon gir kjøperen rett til å kjøpe eiendelen, mens en salgsopsjon gir kjøperen rett til å selge eiendelen.

Futures

Futures er standardiserte kontrakter som sørger for kjøp eller salg av en spesifikk eiendel på et fremtidig tidspunkt og til en spesifisert pris. Futures brukes ofte for å sikre prisrisiko, men er også populære instrumenter for spekulative formål.

bytter

Bytteavtaler er finansielle avtaler der to parter er enige om å utveksle kontantstrømmer i løpet av en bestemt tidsperiode. For eksempel kan en rentebytte kreve at to parter utveksler rentebetalinger på visse gjeld.

Forwards

Forwarder ligner på futures, men ikke standardiserte. De er skreddersydde kontrakter avtalt mellom to parter som sørger for kjøp eller salg av en eiendel til et fremtidig tidspunkt og pris.

Risikoer ved derivater

Derivater kan innebære visse risikoer som investorer bør være klar over. De vanligste risikoene er:

– Prisrisiko: Verdien av derivater kan være volatil og er svært avhengig av prisbevegelser på den underliggende eiendelen.
– Kredittrisiko: Dersom en av partene i en derivattransaksjon blir insolvent, kan dette føre til tap for den andre parten.
– Likviditetsrisiko: Noen derivatmarkeder kan være illikvide, noe som kan gjøre handel vanskelig.
– Leverage: Derivater er ofte gearet, noe som betyr at investorer bare trenger å investere en del av den totale verdien. Dette kan gi høy fortjeneste, men også store tap.

Det er viktig at investorer forstår risikoen før de investerer i derivater. Det anbefales å gjøre grundige undersøkelser på den underliggende eiendelen, derivatet og det underliggende markedssentimentet.

Konklusjon

Derivater er komplekse finansielle instrumenter som henter sin verdi fra en underliggende eiendel. De tilbyr investorer en rekke funksjoner og bruksområder, inkludert sikring, spekulasjon og prisoppdagelse. Det finnes forskjellige typer derivater, inkludert opsjoner, futures, swapper og forwards. Det er imidlertid viktig å være klar over risikoen knyttet til derivater. Investorer bør informere seg grundig og om nødvendig søke profesjonelle råd før de investerer i derivater.

Ofte stilte spørsmål

Hva er derivater?

Derivater er finansielle instrumenter hvis verdi er avledet fra en annen eiendel.

Hvilke funksjoner har derivater?

Derivater har ulike funksjoner, inkludert sikringsrisiko, spekulasjon og prisoppdagelse av den underliggende eiendelen.

Hvilke typer derivater finnes det?

Det finnes forskjellige typer derivater, inkludert opsjoner, futures, swapper og forwards.

Hvilke risikoer er forbundet med derivater?

Derivater kan innebære prisrisiko, kredittrisiko, likviditetsrisiko og belåning.

Bør jeg investere i derivater?

Derivater er komplekse finansielle instrumenter og innebærer visse risikoer. Det anbefales at du gjør grundige undersøkelser og om nødvendig søker profesjonelle råd før du investerer i derivater.