Derivados: função e possíveis usos

Derivados: função e possíveis usos

Derivados: função e possíveis usos

Os derivativos são instrumentos financeiros complexos cujo valor deriva de um ativo subjacente. Permitem aos investidores especular sobre movimentos de preços ou outras alterações no activo subjacente sem terem de possuir o próprio activo subjacente. Os derivados têm uma variedade de utilizações possíveis e são utilizados tanto por investidores privados, como por empresas e por investidores institucionais.

O que são derivados?

Derivados são instrumentos financeiros cujo valor depende do valor de um ativo subjacente. Este ativo pode ser, por exemplo, uma ação, um índice, uma moeda ou uma mercadoria. Os derivativos podem ser negociados na forma de opções, futuros, swaps ou outros contratos.

A principal diferença entre derivativos e outros instrumentos financeiros é que os derivativos não têm valor intrínseco. Em vez disso, derivam o seu valor de outro ativo. Os derivados são, portanto, instrumentos financeiros derivados.

Funções de derivadas

Os derivativos têm diferentes funções e usos possíveis. Alguns dos recursos mais importantes são explicados com mais detalhes abaixo.

Cobertura

Uma das principais funções dos derivativos é proteger riscos. As empresas podem usar derivativos para se proteger contra movimentos desfavoráveis ​​de preços. Suponha que uma empresa importe matérias-primas do exterior e, portanto, esteja exposta ao risco cambial. Pode utilizar derivados para se proteger contra a valorização da moeda estrangeira e, assim, estabilizar os seus custos.

Os investidores também podem utilizar derivativos para proteger sua carteira de ações. Por exemplo, se acharem que o mercado poderá cair, podem utilizar derivados para cobrir as suas posições em ações e limitar as perdas.

Especulação e negociação

Os derivativos são frequentemente usados ​​para fins especulativos. Os investidores podem usar derivativos para especular sobre os movimentos de preços de um ativo e obter lucros. Como os derivados são normalmente alavancados, mesmo pequenos movimentos de mercado podem resultar em grandes lucros ou perdas.

Um exemplo disso é a negociação de opções. Uma opção dá ao comprador o direito de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço acordado. Se um investidor achar que o preço de um determinado ativo aumentará, ele poderá comprar uma opção de compra. Se o preço realmente subir, ele poderá exercer a opção e comprar o ativo subjacente a um preço mais baixo, depois vendê-lo a um preço mais alto e obter lucro.

Determinação de preço

Os derivativos também são usados ​​para determinar o preço do ativo subjacente. Dependendo do tipo de derivado e do ativo subjacente, os derivados podem ajudar a determinar o preço justo de mercado do ativo.

Um exemplo disso são os contratos futuros de matérias-primas como petróleo ou ouro. Quando os negociantes de derivativos trazem para a negociação suas expectativas sobre um determinado ativo, isso pode ajudar a determinar o preço de mercado desse ativo.

Tipos de derivados

Há uma variedade de derivativos que podem ser negociados. Os tipos mais comuns de derivativos são opções, futuros, swaps e contratos a termo.

Opções

As opções dão ao comprador o direito de comprar ou vender um ativo a um preço definido (o preço de exercício) no futuro. Existem dois tipos de opções: opções de compra e opções de venda. Uma opção de compra dá ao comprador o direito de comprar o ativo, enquanto uma opção de venda dá ao comprador o direito de vender o ativo.

Futuros

Futuros são contratos padronizados que prevêem a compra ou venda de um ativo específico em uma data futura e a um preço especificado. Os futuros são frequentemente utilizados para cobrir o risco de preços, mas também são instrumentos populares para fins especulativos.

trocas

Swaps são acordos financeiros nos quais duas partes concordam em trocar fluxos de caixa durante um período específico de tempo. Por exemplo, um swap de taxas de juros pode exigir que duas partes troquem pagamentos de juros sobre determinadas dívidas.

Avançados

Os contratos a termo são semelhantes aos futuros, mas não padronizados. São contratos personalizados acordados entre duas partes que prevêem a compra ou venda de um ativo em tempo e preço futuros.

Riscos de Derivativos

Os derivados podem envolver certos riscos dos quais os investidores devem estar cientes. Os riscos mais comuns são:

– Risco de preço: O valor dos derivados pode ser volátil e é altamente dependente dos movimentos de preços do activo subjacente.
– Risco de crédito: Se uma das partes de uma transação de derivativos se tornar insolvente, isso poderá resultar em perdas para a outra parte.
– Risco de liquidez: Alguns mercados de derivados podem ser ilíquidos, o que pode dificultar a negociação.
– Alavancagem: Os derivados são frequentemente alavancados, o que significa que os investidores só têm de investir uma parte do valor total. Isto pode resultar em lucros elevados, mas também em perdas elevadas.

É importante que os investidores compreendam os riscos antes de investir em derivados. Recomenda-se fazer uma pesquisa aprofundada sobre o ativo subjacente, o derivado e o sentimento do mercado subjacente.

Conclusão

Os derivativos são instrumentos financeiros complexos cujo valor deriva de um ativo subjacente. Oferecem aos investidores uma variedade de funcionalidades e utilizações, incluindo cobertura, especulação e descoberta de preços. Existem diferentes tipos de derivativos, incluindo opções, futuros, swaps e contratos a termo. No entanto, é importante estar ciente dos riscos associados aos derivados. Os investidores devem informar-se cuidadosamente e, se necessário, procurar aconselhamento profissional antes de investir em derivados.

Perguntas frequentes

O que são derivados?

Derivativos são instrumentos financeiros cujo valor deriva de outro ativo.

Quais funções as derivadas têm?

Os derivados têm várias funções, incluindo cobertura de riscos, especulação e descoberta de preços do activo subjacente.

Que tipos de derivativos existem?

Existem diferentes tipos de derivativos, incluindo opções, futuros, swaps e contratos a termo.

Que riscos estão associados aos derivativos?

Os derivados podem envolver risco de preço, risco de crédito, risco de liquidez e alavancagem.

Devo investir em derivativos?

Os derivativos são instrumentos financeiros complexos e envolvem certos riscos. Recomenda-se que faça uma pesquisa aprofundada e, se necessário, procure aconselhamento profissional antes de investir em derivados.