Izpeljanke: funkcija in možne uporabe

Izpeljanke: funkcija in možne uporabe

Izpeljanke: funkcija in možne uporabe

Derivatives are complex financial instruments that derive their value from an underlying asset. Vlagateljem omogočajo špekulacijo o gibanju cen ali drugih spremembah osnovnega sredstva, ne da bi morali imeti v lasti osnovno sredstvo. Izvedeni finančni instrumenti imajo različne možnosti uporabe in jih uporabljajo zasebni vlagatelji, podjetja in institucionalni vlagatelji.

Kaj so derivati?

Izvedeni finančni instrumenti so finančni instrumenti, katerih vrednost je odvisna od vrednosti osnovnega sredstva. To sredstvo je lahko na primer delnica, indeks, valuta ali blago. Z izvedenimi finančnimi instrumenti je mogoče trgovati v obliki opcij, terminskih pogodb, zamenjav ali drugih pogodb.

Glavna razlika med izvedenimi finančnimi instrumenti in drugimi finančnimi instrumenti je, da izvedeni finančni instrumenti nimajo notranje vrednosti. Namesto tega svojo vrednost črpajo iz drugega sredstva. Izvedeni finančni instrumenti so torej izvedeni finančni instrumenti.

Funkcije derivatov

Izpeljanke imajo različne funkcije in možne uporabe. Nekatere najpomembnejše funkcije so podrobneje razložene spodaj.

Varovanje pred tveganjem

Ena glavnih funkcij izvedenih finančnih instrumentov je varovanje pred tveganji. Podjetja se lahko z izvedenimi finančnimi instrumenti zavarujejo pred neugodnimi gibanji cen. Recimo, da podjetje uvaža surovine iz tujine in je zato izpostavljeno tečajnemu tveganju. Z izvedenimi finančnimi instrumenti se lahko zavaruje pred apreciacijo tuje valute in tako stabilizira svoje stroške.

Vlagatelji lahko za zavarovanje svojega portfelja delnic uporabljajo tudi izvedene finančne instrumente. Na primer, če menijo, da bi lahko trg padel, lahko uporabijo izvedene finančne instrumente, da zavarujejo svoje delnice in omejijo izgube.

Špekulacije in trgovanje

Izvedeni finančni instrumenti se pogosto uporabljajo v špekulativne namene. Vlagatelji lahko uporabljajo izvedene finančne instrumente za špekulacije o gibanju cen sredstva in ustvarjanje dobička. Ker so izvedeni finančni instrumenti običajno s finančnim vzvodom, lahko celo majhna gibanja trga povzročijo velike dobičke ali izgube.

Primer tega je trgovanje z opcijami. Opcija daje kupcu pravico do nakupa ali prodaje osnovnega sredstva po dogovorjeni ceni. Če vlagatelj meni, da bo cena določenega sredstva narasla, lahko kupi nakupno opcijo. Če cena dejansko naraste, lahko izkoristi opcijo in kupi osnovno sredstvo po nižji ceni, nato pa ga proda po višji ceni in ustvari dobiček.

Določitev cene

Izvedeni finančni instrumenti se uporabljajo tudi za določanje cene osnovnega sredstva. Odvisno od vrste izvedenega finančnega instrumenta in osnovnega sredstva lahko izvedeni finančni instrumenti pomagajo določiti pošteno tržno ceno sredstva.

Primer tega so terminske pogodbe na surovine, kot sta nafta ali zlato. Ko trgovci z izvedenimi finančnimi instrumenti prenesejo svoja pričakovanja glede določenega sredstva v trgovanje, lahko to pomaga določiti tržno ceno tega sredstva.

Vrste izvedenih finančnih instrumentov

Obstaja vrsta izvedenih finančnih instrumentov, s katerimi je mogoče trgovati. Najpogostejše vrste izvedenih finančnih instrumentov so opcije, terminske pogodbe, zamenjave in terminski posli.

Možnosti

Možnosti dajejo kupcu pravico, da v prihodnosti kupi ali proda sredstvo po določeni ceni (izvršilna cena). Obstajata dve vrsti opcij: nakupne opcije in prodajne opcije. Nakupna opcija daje kupcu pravico do nakupa sredstva, medtem ko prodajna opcija daje kupcu pravico do prodaje sredstva.

Terminske pogodbe

Terminske pogodbe so standardizirane pogodbe, ki predvidevajo nakup ali prodajo določenega sredstva na datum v prihodnosti in po določeni ceni. Terminske pogodbe se pogosto uporabljajo za varovanje pred cenovnim tveganjem, vendar so tudi priljubljeni instrumenti za špekulativne namene.

zamenjave

Zamenjave so finančne pogodbe, v katerih se dve stranki dogovorita za izmenjavo denarnih tokov v določenem časovnem obdobju. Zamenjava obrestne mere lahko na primer zahteva, da dve stranki izmenjata plačila obresti za določene dolgove.

Naprej

Forwards sind ähnlich wie Futures, jedoch nicht standardisiert. Sie sind maßgeschneiderte Verträge, die zwischen zwei Parteien vereinbart werden und den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu einem zukünftigen Zeitpunkt und Preis vorsehen.

Risiken von Derivaten

Izvedeni finančni instrumenti lahko vključujejo določena tveganja, ki se jih morajo vlagatelji zavedati. The most common risks are:

– Cenovno tveganje: Vrednost izvedenih finančnih instrumentov je lahko nestanovitna in močno odvisna od gibanja cen osnovnega sredstva.
– Kreditno tveganje: Če ena od strank v transakciji izvedenih finančnih instrumentov postane plačilno nesposobna, lahko to povzroči izgube za drugo stranko.
– Likvidnostno tveganje: nekateri trgi izvedenih finančnih instrumentov so lahko nelikvidni, kar lahko oteži trgovanje.
– Finančni vzvod: Izvedeni finančni instrumenti so pogosto s finančnim vzvodom, kar pomeni, da morajo vlagatelji vložiti le del skupne vrednosti. Posledica tega so lahko visoki dobički, a tudi velike izgube.

Pomembno je, da vlagatelji razumejo tveganja, preden vlagajo v izvedene finančne instrumente. Priporočljivo je opraviti temeljito raziskavo osnovnega sredstva, izvedenega finančnega instrumenta in osnovnega tržnega razpoloženja.

Zaključek

Izvedeni finančni instrumenti so kompleksni finančni instrumenti, katerih vrednost izhaja iz osnovnega sredstva. Vlagateljem ponujajo različne funkcije in uporabe, vključno z varovanjem, špekulacijami in odkrivanjem cen. Obstajajo različne vrste izvedenih finančnih instrumentov, vključno z opcijami, terminskimi posli, zamenjavami in terminskimi posli. Vendar se je pomembno zavedati tveganj, povezanih z izvedenimi finančnimi instrumenti. Vlagatelji naj se pred vlaganjem v izvedene finančne instrumente temeljito informirajo in po potrebi poiščejo strokovni nasvet.

Pogosta vprašanja

Kaj so derivati?

Izvedeni finančni instrumenti so finančni instrumenti, katerih vrednost izhaja iz drugega sredstva.

Kakšne funkcije imajo derivati?

Izvedeni finančni instrumenti imajo različne funkcije, vključno z varovanjem pred tveganji, špekulacijami in odkrivanjem cen osnovnega sredstva.

Katere vrste izvedenih finančnih instrumentov obstajajo?

Obstajajo različne vrste izvedenih finančnih instrumentov, vključno z opcijami, terminskimi posli, zamenjavami in terminskimi posli.

Kakšna tveganja so povezana z izvedenimi finančnimi instrumenti?

Izvedeni finančni instrumenti lahko vključujejo cenovno tveganje, kreditno tveganje, likvidnostno tveganje in finančni vzvod.

Ali naj vlagam v izvedene finančne instrumente?

Izvedeni finančni instrumenti so zapleteni finančni instrumenti in vključujejo določena tveganja. Priporočljivo je, da pred naložbo v izvedene finančne instrumente opravite temeljito raziskavo in po potrebi poiščete strokovni nasvet.