Derivat: funktion och möjliga användningsområden

Derivat: funktion och möjliga användningsområden

Derivat: funktion och möjliga användningsområden

Derivat är komplexa finansiella instrument som får sitt värde från en underliggande tillgång. De tillåter investerare att spekulera i prisrörelser eller andra förändringar i den underliggande tillgången utan att behöva äga den underliggande tillgången själv. Derivat har en mängd möjliga användningsområden och används av både privata investerare, företag och institutionella investerare.

Vad är derivat?

Derivat är finansiella instrument vars värde beror på värdet på en underliggande tillgång. Denna tillgång kan till exempel vara en aktie, ett index, en valuta eller en råvara. Derivat kan handlas i form av optioner, terminer, swappar eller andra kontrakt.

Den största skillnaden mellan derivat och andra finansiella instrument är att derivat inte har något egenvärde. Istället får de sitt värde från en annan tillgång. Derivat är därför finansiella derivatinstrument.

Funktioner av derivat

Derivat har olika funktioner och möjliga användningsområden. Några av de viktigaste funktionerna förklaras mer i detalj nedan.

Säkring

En av derivatens huvudfunktioner är att säkra risker. Företag kan använda derivat för att säkra sig mot ogynnsamma prisrörelser. Antag att ett företag importerar råvaror från utlandet och därför är exponerat för valutakursrisk. Den kan använda derivat för att säkra sig mot appreciering av utländsk valuta och därmed stabilisera sina kostnader.

Investerare kan också använda derivat för att säkra sin aktieportfölj. Om de till exempel tror att marknaden kan falla kan de använda derivat för att säkra sina aktiepositioner och begränsa förlusterna.

Spekulation och handel

Derivat används ofta i spekulationssyfte. Investerare kan använda derivat för att spekulera i prisrörelser på en tillgång och göra vinster. Eftersom derivat vanligtvis är belånade kan även små marknadsrörelser resultera i stora vinster eller förluster.

Ett exempel på detta är optionshandel. En option ger köparen rätt att köpa eller sälja en underliggande tillgång till ett överenskommet pris. Om en investerare tror att priset på en viss tillgång kommer att stiga kan han eller hon köpa en köpoption. Om priset faktiskt stiger kan han utnyttja optionen och köpa den underliggande tillgången till ett lägre pris, sedan sälja den till ett högre pris och göra vinst.

Prisbestämning

Derivat används också för att bestämma priset på den underliggande tillgången. Beroende på typen av derivat och den underliggande tillgången kan derivat hjälpa till att fastställa tillgångens rättvisa marknadspris.

Ett exempel på detta är terminskontrakt på råvaror som olja eller guld. När derivathandlare tar med sina förväntningar om en viss tillgång till handel, kan det hjälpa till att bestämma marknadspriset för den tillgången.

Typer av derivat

Det finns en mängd olika derivat som kan handlas. De vanligaste typerna av derivat är optioner, terminer, swappar och terminer.

Alternativ

Optioner ger köparen rätt att köpa eller sälja en tillgång till ett fastställt pris (lösenpriset) i framtiden. Det finns två typer av optioner: köpoptioner och säljoptioner. En köpoption ger köparen rätt att köpa tillgången, medan en säljoption ger köparen rätt att sälja tillgången.

Futures

Futures är standardiserade kontrakt som föreskriver köp eller försäljning av en specifik tillgång vid ett framtida datum och till ett specificerat pris. Futures används ofta för att säkra prisrisk, men är också populära instrument i spekulationssyfte.

byten

Swappar är finansiella avtal där två parter kommer överens om att utbyta kassaflöden under en viss tidsperiod. En ränteswap kan till exempel kräva att två parter byter räntebetalningar på vissa skulder.

Framåt

Forwards liknar terminer, men inte standardiserade. De är skräddarsydda kontrakt som överenskommits mellan två parter som föreskriver köp eller försäljning av en tillgång vid en framtida tidpunkt och pris.

Risker med derivat

Derivat kan innebära vissa risker som investerare bör vara medvetna om. De vanligaste riskerna är:

– Prisrisk: Värdet på derivat kan vara volatilt och är starkt beroende av prisrörelser för den underliggande tillgången.
– Kreditrisk: Om en av parterna i en derivattransaktion blir insolvent kan detta leda till förluster för den andra parten.
– Likviditetsrisk: Vissa derivatmarknader kan vara illikvida, vilket kan göra handel svår.
– Hävstång: Derivat är ofta belånade, vilket innebär att investerare bara behöver investera en del av det totala värdet. Detta kan resultera i höga vinster, men också höga förluster.

Det är viktigt att investerare förstår riskerna innan de investerar i derivat. Det rekommenderas att göra grundlig forskning om den underliggande tillgången, derivatet och det underliggande marknadssentimentet.

Slutsats

Derivat är komplexa finansiella instrument som får sitt värde från en underliggande tillgång. De erbjuder investerare en mängd olika funktioner och användningsområden, inklusive säkring, spekulation och prisupptäckt. Det finns olika typer av derivat inklusive optioner, terminer, swappar och terminer. Det är dock viktigt att vara medveten om riskerna med derivat. Investerare bör informera sig noggrant och vid behov söka professionell rådgivning innan de investerar i derivat.

Vanliga frågor

Vad är derivat?

Derivat är finansiella instrument vars värde härrör från en annan tillgång.

Vilka funktioner har derivator?

Derivat har olika funktioner inklusive säkringsrisker, spekulation och prisupptäckt av den underliggande tillgången.

Vilka typer av derivat finns det?

Det finns olika typer av derivat inklusive optioner, terminer, swappar och terminer.

Vilka risker är förknippade med derivat?

Derivat kan innebära prisrisk, kreditrisk, likviditetsrisk och hävstång.

Ska jag investera i derivat?

Derivat är komplexa finansiella instrument och innebär vissa risker. Det rekommenderas att du gör en grundlig research och vid behov söker professionell rådgivning innan du investerar i derivat.