Private equity: što je to i isplati li se?

Private equity: što je to i isplati li se?

Što je Private Equity?

Private equity oblik je prikupljanja kapitala za poduzeća u kojem privatni ulagači ulažu kapital u poduzeća koja ne kotiraju na burzi ili dijelove poduzeća. Često tim ulaganjima upravljaju specijalizirani fondovi privatnog kapitala ili investicijska društva. Cilj private equity-a je povećati rast i profitabilnost poduzeća, a zatim postići profitabilan izlaz.

Kako funkcionira privatni kapital?

Tvrtke privatnog kapitala prikupljaju kapital od bogatih pojedinaca, mirovinskih fondova, zaklada ili drugih institucionalnih ulagača i koriste taj kapital za ulaganje u poduzeća. Ova ulaganja mogu imati različite oblike, poput kupnje dionica, dužničkih vrijednosnica ili dijelova poduzeća.

Tvrtke s privatnim kapitalom aktivno su uključene u upravljanje tvrtkama u koje je uloženo i nastoje povećati vrijednost tvrtki uvođenjem operativnih poboljšanja, istraživanjem novih poslovnih prilika ili donošenjem strateških odluka. Nakon što tvrtka dosegne željenu vrijednost ili dosegne određenu prekretnicu uspjeha, ili se prodaje drugom investitoru ili putem IPO-a (izlaska).

Isplati li se ulagati u private equity?

Pitanje isplati li se ulagati u private equity ovisi o nekoliko čimbenika, uključujući individualnu toleranciju investitora na rizik, ciljeve ulaganja i vremenski horizont. Privatni kapital može ponuditi privlačne povrate jer su ulaganja često usmjerena na tvrtke s velikim potencijalom rasta. Međutim, oni također uključuju veće rizike od tradicionalnih ulaganja kao što su dionice ili obveznice.

Drugi čimbenik koji treba uzeti u obzir je minimalni iznos ulaganja, koji je često vrlo visok i dostupan samo bogatijim ulagačima. Ulaganja privatnog kapitala također su manje likvidna od vrijednosnih papira kojima se javno trguje jer im je često potrebno dugo vremena da postignu izlaz.

Unatoč tim rizicima, privatni kapital može biti koristan dio diverzificiranog investicijskog portfelja, posebno za ulagače koji su spremni preuzeti veći rizik i dugoročno ulagati.

Često postavljana pitanja o privatnom kapitalu

Koje su prednosti privatnog kapitala?

Privatna ulaganja nude priliku za ulaganje u obećavajuće tvrtke i potencijalno postizanje visokih povrata. Aktivno sudjelovanje društava privatnog kapitala može povećati vrijednost poduzeća i promicati uspjeh ulaganja.

Koji su rizici privatnog kapitala?

Privatna ulaganja često uključuju veći rizik od tradicionalnih ulaganja. Tvrtke u koje se ulaže mogu propasti ili ne ostvariti očekivane povrate. Osim toga, ulaganja privatnog kapitala obično su manje likvidna od vrijednosnih papira kojima se javno trguje.

Kako ulagati u private equity?

Za ulaganje u private equity možete ulagati izravno u pojedinačne tvrtke ili putem fonda private equity. Izravna ulaganja zahtijevaju opsežnu dubinsku analizu i poznavanje tvrtke. Kada ulažete kroz fondove, treba provjeriti dosadašnje rezultate fonda i prošle povrate.

Koliko je vremena potrebno za izlazak iz privatnog ulaganja?

Ulaganja privatnog kapitala dugoročna su ulaganja i može potrajati nekoliko godina da se postigne izlaz. Vrijeme izlaska ovisi o mnogim čimbenicima, uključujući tržišne uvjete i uspjeh tvrtke.

Koje tvrtke najviše profitiraju od ulaganja privatnog kapitala?

Investicije privatnog kapitala često su usmjerene na tvrtke s velikim potencijalom rasta, kao što su novoosnovana poduzeća ili poduzeća koja su u procesu restrukturiranja. Ove tvrtke mogu imati koristi od iskustva i kapitala tvrtki privatnog kapitala kako bi ubrzale svoj rast i povećale vrijednost za dioničare.

Zaključak

Privatni kapital može biti atraktivna klasa imovine za potencijalno postizanje visokih povrata. Međutim, važno je razumjeti rizike i ograničenja ove vrste ulaganja. Preporučljivo je potražiti stručni savjet i provesti sveobuhvatnu dubinsku analizu prije ulaganja u private equity.