ETF jednoduše vysvětleno: Co je to ETF a jak funguje?

ETF jednoduše vysvětleno: Co je to ETF a jak funguje?

ETF jednoduše vysvětleno: Co je to ETF a jak funguje?

ETF (Exchange Traded Funds) jsou investiční fondy, které se obchodují na burze cenných papírů a nabízejí nákladově efektivní způsob, jak investovat diverzifikovaným způsobem do různých tříd aktiv. Mezi investory jsou stále oblíbenější, protože představují jednoduchý a transparentní způsob investování. V tomto článku si pojem „ETF“ vysvětlíme podrobněji a poskytneme přehled, jak fungují.

Co je to ETF?

ETF je podílový fond, který se obchoduje jako akcie na burze. Představuje koš různých cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy, komodity nebo jiná aktiva. Nákupem ETF investor nepřímo získává podíly v tomto koši cenných papírů. Hodnota ETF je určena výkonností podkladových cenných papírů.

Na rozdíl od tradičních podílových fondů, jejichž hodnota se počítá jednou denně na základě čisté hodnoty aktiv (NAV), se cena ETF průběžně mění v průběhu celého obchodního dne, protože se obchoduje na burze. To umožňuje investorům nakupovat nebo prodávat ETF kdykoli během obchodních hodin.

Jak ETF funguje?

ETF je spuštěn společností fondu, která sestaví koš cenných papírů a zvolí index jako referenční. Tímto indexem může být například akciový index, jako je DAX nebo S&P 500. Fondová společnost nakupuje cenné papíry, které index sledují, a poté vytváří akcie ETF, které lze obchodovat na burze.

Výkonnost ETF je určena výkonem podkladového indexu. Cílem ETF je co nejvěrněji replikovat výkonnost indexu. Společnost fondu pravidelně upravuje koš cenných papírů, aby zajistila, že bude i nadále představovat index.

ETF nabízejí investorům širokou diverzifikaci, protože investují do různých cenných papírů. To snižuje riziko ve srovnání s přímým nákupem jednotlivých akcií nebo dluhopisů. ETF jsou navíc často nákladově efektivnější než tradiční investiční fondy, protože jsou pasivně spravovány a nevyžadují aktivní správu fondů.

Výhody ETF

ETF nabízejí investorům řadu výhod. Zde jsou některé z nejdůležitějších:

1. Diverzifikace

ETF umožňují investorům investovat do velkého množství cenných papírů, což diverzifikuje riziko. Tím se snižuje riziko jednotlivých akcií nebo dluhopisů a rozkládá se celkové riziko portfolia.

2. Likvidita

Vzhledem k tomu, že ETF se obchodují na burze cenných papírů, investoři mohou nakupovat nebo prodávat své akcie kdykoli během obchodního dne. To nabízí vysokou likviditu, na rozdíl od tradičních podílových fondů, které obchodují pouze jednou denně.

3. Snadné použití

ETF lze nakupovat a prodávat přímo prostřednictvím brokera, stejně jako jednotlivé akcie. Díky tomu je obchodování ETF snadné a pohodlné.

4. Průhlednost

ETF jsou transparentní investiční produkty, protože pravidelně zveřejňují zprávy o podkladovém indexu a hodnotě ETF. Investoři mají o své investici jasný přehled.

5. Efektivita nákladů

ETF mají často nižší náklady ve srovnání s tradičními podílovými fondy. Vzhledem k tomu, že jsou pasivně spravovány, nejsou za aktivní správu fondů žádné vysoké poplatky za správu.

Jak investovat do ETF?

Chcete-li investovat do ETF, potřebujete účet cenných papírů u brokera. Zde si můžete vybrat a koupit ETF. Existuje celá řada ETF, které pokrývají různé třídy aktiv a trhy. Při výběru vhodného ETF by měli investoři zvážit své investiční cíle a toleranci rizika.

Při nákupu ETF se obvykle vyskytují speciální náklady, jako jsou transakční náklady a poplatky za správu. Před nákupem by investoři měli zvážit tyto náklady a vybrat vhodné ETF.

Je také důležité vyhodnotit výkonnost ETF, zvolený index a investiční strategii, aby bylo zajištěno, že ETF odpovídá vašim investičním cílům. Investoři mají přístup k historickým údajům, zprávám fondů a hodnocením analytiků.

Časté otázky o ETF

Jaký je rozdíl mezi aktivně a pasivně spravovanými ETF?

Aktivně spravované ETF jsou kontrolovány správci fondů, kteří aktivně vybírají cenné papíry v ETF na základě tržní situace a upravují alokaci. Pasivně spravované ETF se naproti tomu pokoušejí co nejpřesněji replikovat výkon konkrétního indexu a nejsou aktivně spravovány.

Jaké výnosy můžete očekávat od ETF?

Výnos ETF závisí na výkonnosti podkladového indexu. Neexistuje žádná záruka konkrétní návratnosti, protože výkon závisí na tržních faktorech a dalších vlivech. Minulost také neumožňuje dělat žádné závěry o budoucích výnosech.

Jak často byste měli kontrolovat ETF?

Frekvence revizí ETF závisí na individuálních investičních cílech. Někteří investoři pravidelně kontrolují svá portfolia a podle toho upravují svou alokaci, jiní mají dlouhodobý investiční horizont a obchodují méně často. Doporučuje se, aby byla portfolia pravidelně kontrolována a v případě potřeby upravována.

Závěr

ETF nabízejí investorům nákladově efektivní způsob, jak investovat diverzifikovaným způsobem do různých tříd aktiv. Jsou snadno použitelné, transparentní a nabízejí širokou škálu možností pro investory s různými investičními cíli. Před investováním do ETF byste však měli pečlivě zvážit své investiční cíle, toleranci rizika a vlastnosti ETF. ETF mohou být cenným doplňkem pro investory, kteří hledají diverzifikovanou a nízkonákladovou investiční strategii.