ETF-ovi jednostavno objašnjeni: Što je ETF i kako funkcionira?

ETF-ovi jednostavno objašnjeni: Što je ETF i kako funkcionira?

ETF-ovi jednostavno objašnjeni: Što je ETF i kako funkcionira?

ETF-ovi (Exchange Traded Funds) investicijski su fondovi kojima se trguje na burzi i nude isplativ način ulaganja na raznolik način u različite klase imovine. Sve su popularniji među investitorima jer predstavljaju jednostavan i transparentan način ulaganja. U ovom ćemo članku detaljnije objasniti pojam "ETF" i dati pregled njihovog funkcioniranja.

Što je ETF?

ETF je uzajamni fond kojim se trguje poput dionica na burzi. Predstavlja košaricu različitih vrijednosnih papira, kao što su dionice, obveznice, roba ili druga imovina. Kupnjom ETF-a ulagač neizravno stječe udjele u ovoj košarici vrijednosnih papira. Vrijednost ETF-a određena je uspješnošću temeljnih vrijednosnih papira.

Za razliku od tradicionalnih zajedničkih fondova, čija se vrijednost izračunava jednom dnevno na temelju neto vrijednosti imovine (NAV), cijena ETF-a mijenja se kontinuirano tijekom dana trgovanja jer se njime trguje na burzi. To omogućuje investitorima da kupe ili prodaju ETF-ove u bilo kojem trenutku tijekom trgovanja.

Kako funkcionira ETF?

ETF pokreće fondovsko društvo koje sastavlja košaricu vrijednosnih papira i odabire indeks kao referencu. Ovaj indeks može biti, na primjer, dionički indeks kao što je DAX ili S&P 500. Fond kupuje vrijednosne papire koji prate indeks i zatim stvara dionice ETF-a kojima se može trgovati na burzi.

Uspješnost ETF-a određena je učinkom temeljnog indeksa. Cilj ETF-a je replicirati izvedbu indeksa što je moguće bliže. Fond povremeno prilagođava košaricu vrijednosnih papira kako bi osigurao da ona i dalje predstavlja indeks.

ETF-ovi nude investitorima široku diverzifikaciju jer ulažu u različite vrijednosne papire. Time se smanjuje rizik u usporedbi s izravnom kupnjom pojedinačnih dionica ili obveznica. Osim toga, ETF-ovi su često isplativiji od tradicionalnih investicijskih fondova jer se njima pasivno upravlja i ne zahtijevaju aktivno upravljanje fondom.

Prednosti ETF-ova

ETF-ovi nude niz pogodnosti za ulagače. Evo nekih od najvažnijih:

1. Diverzifikacija

ETF-ovi omogućuju investitorima ulaganje u veliki broj vrijednosnih papira, što diverzificira rizik. To smanjuje rizik pojedinačnih dionica ili obveznica i raspoređuje ukupni rizik portfelja.

2. Likvidnost

Budući da se ETF-ovima trguje na burzi, ulagači mogu kupiti ili prodati svoje dionice u bilo kojem trenutku tijekom dana trgovanja. To nudi visoku likvidnost, za razliku od tradicionalnih zajedničkih fondova koji trguju samo jednom dnevno.

3. Jednostavan za korištenje

ETF-ovi se mogu kupiti i prodati izravno preko brokera, baš kao i pojedinačne dionice. To čini trgovanje ETF-ovima lakim i praktičnim.

4. Transparentnost

ETF-ovi su transparentni investicijski proizvodi jer redovito objavljuju izvješća o temeljnom indeksu i vrijednosti ETF-a. Investitori imaju jasan pregled svojih ulaganja.

5. Isplativost

ETF-ovi često imaju niže troškove u usporedbi s tradicionalnim zajedničkim fondovima. Budući da se njima upravlja pasivno, za aktivno upravljanje fondom nema visokih naknada za upravljanje.

Kako ulagati u ETF-ove?

Za ulaganje u ETF-ove potreban vam je račun vrijednosnih papira kod brokera. Tamo možete odabrati i kupiti ETF-ove. Postoji niz ETF-ova koji pokrivaju različite klase imovine i tržišta. Ulagači bi trebali razmotriti svoje ciljeve ulaganja i toleranciju na rizik kako bi odabrali odgovarajući ETF.

Pri kupnji ETF-ova obično postoje posebni troškovi, kao što su transakcijski troškovi i tekuće naknade za upravljanje. Prije kupnje, ulagači bi trebali razmotriti te troškove i odabrati odgovarajući ETF.

Također je važno procijeniti uspješnost ETF-a, odabrani indeks i strategiju ulaganja kako bi se osiguralo da ETF odgovara nečijim ciljevima ulaganja. Ulagači mogu pristupiti povijesnim podacima, izvješćima o fondovima i ocjenama analitičara.

Često postavljana pitanja o ETF-ovima

Koja je razlika između aktivno i pasivno upravljanih ETF-ova?

Aktivno upravljane ETF-ove kontroliraju upravitelji fondova koji aktivno odabiru vrijednosne papire u ETF-u na temelju tržišnih situacija i prilagođavaju raspodjelu. Pasivno upravljani ETF-ovi, s druge strane, pokušavaju replicirati performanse određenog indeksa što je moguće bliže i njima se ne upravlja aktivno.

Kakve povrate možete očekivati ​​od ETF-ova?

Povrat ETF-ova ovisi o izvedbi temeljnog indeksa. Ne postoji jamstvo određenog povrata jer učinak ovisi o tržišnim čimbenicima i drugim utjecajima. Prošlost također ne dopušta izvođenje zaključaka o budućim povratima.

Koliko često trebate provjeravati ETF-ove?

Učestalost pregledavanja ETF-ova ovisi o individualnim ciljevima ulaganja. Neki ulagači redovito pregledavaju svoje portfelje i prilagođavaju svoju alokaciju u skladu s tim, dok drugi imaju dugoročni horizont ulaganja i trguju rjeđe. Preporuča se da se portfelji redovito pregledavaju i po potrebi prilagođavaju.

Zaključak

ETF-ovi nude ulagačima troškovno učinkovit način ulaganja na raznolik način u različite klase imovine. Jednostavni su za korištenje, transparentni i nude širok raspon mogućnosti za investitore s različitim investicijskim ciljevima. Međutim, prije ulaganja u ETF-ove, trebali biste pažljivo razmotriti svoje ciljeve ulaganja, toleranciju rizika i karakteristike ETF-a. ETF-ovi mogu biti vrijedan dodatak za ulagače koji traže raznoliku i jeftinu strategiju ulaganja.