Analýza zprávy o finanční stabilitě: Bundesbank varuje před slabinami německého finančního systému

Analýza zprávy o finanční stabilitě: Bundesbank varuje před slabinami německého finančního systému

Podle zprávy od www.fr.de Deutsche Bundesbank varuje ve své zprávě o finanční stabilitě před slabinami německého finančního systému. Obává se zejména realitního průmyslu. Zpráva uvádí, že německý finanční systém zůstal silný i přes rychlý růst úrokových sazeb, ale Bundesbank vidí vysokou zranitelnost a domnívá se, že obrat úrokových sazeb ještě plně nepronikl do rozvah bank a pojišťoven.

Ceny nemovitostí ve městech jsou podle Bundesbank nadhodnocené o 15 až 30 procent. Změna měnové politiky Evropské centrální banky (ECB), která postupně a nečekaně zvyšovala úrokové sazby, vyvolala tlak na ceny cenných papírů, které má na svém kontě řada úvěrových institucí a pojišťoven. Zejména spořitelny a družstevní banky byly postiženy vysokými úpravami cenných papírů, které sežraly dříve nahromaděné skryté rezervy.

Výsledná skrytá zátěž by mohla vést k problémům v dobách stresu, protože finanční instituce a životní pojišťovny by mohly váhat s prodejem svých cenných papírů se ztrátou, aby si v případě nouze vytvořily prostor ve svých rozvahách. Bundesbanka proto varuje, že jako stabilizační faktor by mohly selhat zejména pojišťovny.

Bundesbank rovněž vyjádřila obavy ohledně trhu s nemovitostmi, zejména v sektoru komerčních nemovitostí. Vzhledem k prudkému poklesu cen nemovitostí jsou postiženy i cenné papíry uložené u bank. Špatné ekonomické vyhlídky v mnoha sektorech vedly Bundesbank k obavám, že se zvyšuje riziko bankrotů společností.

Bundesbank navíc vyzvala banky, aby své zisky využily k dalšímu posílení své kapitálové základny, a vyzvala orgány dohledu k neustálému rozvoji.

Na základě těchto informací se očekává, že finanční sektor bude v následujících letech čelit dalším výzvám. Banky a pojišťovny se musí připravit na fázi úpravy a posilování svých rozvah. Zvýšené úrokové sazby a nadhodnocené ceny nemovitostí by mohly vést k napětí, které představuje nové výzvy pro finanční systém. Je proto zásadní, aby finanční instituce braly varování Bundesbanky vážně a přijaly vhodná opatření k posílení jejich odolnosti.