Ανάλυση της έκθεσης χρηματοπιστωτικής σταθερότητας: Η Bundesbank προειδοποιεί για αδυναμίες στο γερμανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα

Ανάλυση της έκθεσης χρηματοπιστωτικής σταθερότητας: Η Bundesbank προειδοποιεί για αδυναμίες στο γερμανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα

Σύμφωνα με έκθεση του www.fr.de, η Deutsche Bundesbank προειδοποιεί στην έκθεσή της για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα για τις αδυναμίες του γερμανικού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Ανησυχεί ιδιαίτερα για τον κλάδο των ακινήτων. Η έκθεση διαπιστώνει ότι το γερμανικό χρηματοπιστωτικό σύστημα παρέμεινε εύρωστο παρά τις ραγδαίες αυξήσεις των επιτοκίων, αλλά η Bundesbank βλέπει υψηλά τρωτά σημεία και πιστεύει ότι η αλλαγή των επιτοκίων δεν έχει ακόμη διεισδύσει πλήρως στους ισολογισμούς των τραπεζών και των ασφαλιστών.

Σύμφωνα με την Bundesbank, οι τιμές των ακινήτων στις πόλεις είναι υπερτιμημένες κατά 15 έως 30%. Η αλλαγή της νομισματικής πολιτικής της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ), η οποία σταδιακά και απροσδόκητα αύξησε τα επιτόκια, άσκησε πίεση στις τιμές των τίτλων που έχουν πολλά πιστωτικά ιδρύματα και ασφαλιστές στα βιβλία τους. Ειδικότερα, τα ταμιευτήρια και οι συνεταιριστικές τράπεζες επηρεάστηκαν από τις υψηλές προσαρμογές τίτλων, οι οποίες κατέστρεψαν τα προηγουμένως συσσωρευμένα κρυφά αποθεματικά.

Τα προκύπτοντα κρυφά βάρη θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε προβλήματα σε περιόδους άγχους, καθώς τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι ασφαλιστές ζωής θα μπορούσαν να διστάσουν να πουλήσουν τους τίτλους τους με ζημία προκειμένου να δημιουργήσουν χώρο στους ισολογισμούς τους σε περίπτωση έκτακτης ανάγκης. Ως εκ τούτου, η Bundesbank προειδοποιεί ότι οι ασφαλιστικές εταιρείες ενδέχεται να αποτύχουν ως σταθεροποιητικός παράγοντας.

Η Bundesbank εξέφρασε επίσης ανησυχία για την αγορά ακινήτων, ιδιαίτερα στον τομέα των εμπορικών ακινήτων. Λόγω της μεγάλης πτώσης των τιμών των ακινήτων επηρεάζονται και οι τίτλοι που κατατέθηκαν στις τράπεζες. Οι κακές οικονομικές προοπτικές σε πολλούς τομείς έχουν οδηγήσει τη Bundesbank να φοβάται ότι ο κίνδυνος χρεοκοπίας εταιρειών αυξάνεται.

Επιπλέον, η Bundesbank κάλεσε τις τράπεζες να χρησιμοποιήσουν τα κέρδη τους για να ενισχύσουν περαιτέρω την κεφαλαιακή τους βάση και κάλεσε τις εποπτικές αρχές να αναπτύσσονται συνεχώς.

Με βάση αυτές τις πληροφορίες, αναμένεται ότι ο χρηματοοικονομικός κλάδος θα αντιμετωπίσει περαιτέρω προκλήσεις τα επόμενα χρόνια. Οι τράπεζες και οι ασφαλιστές πρέπει να προετοιμαστούν για μια φάση προσαρμογής και ενίσχυσης των ισολογισμών τους. Τα αυξημένα επιτόκια και οι υπερτιμημένες τιμές των ακινήτων θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε πιέσεις που θέτουν νέες προκλήσεις για το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα να λάβουν σοβαρά υπόψη τις προειδοποιήσεις της Bundesbank και να λάβουν τα κατάλληλα μέτρα για να ενισχύσουν την ανθεκτικότητά τους.