Analyse van het financiële stabiliteitsrapport: Bundesbank waarschuwt voor zwakheden in het Duitse financiële systeem

Analyse van het financiële stabiliteitsrapport: Bundesbank waarschuwt voor zwakheden in het Duitse financiële systeem

Volgens een rapport van www.fr.de waarschuwt de Deutsche Bundesbank in haar financiële stabiliteitsrapport voor de zwakheden van het Duitse financiële systeem. Ze maakt zich vooral zorgen over de vastgoedsector. Uit het rapport blijkt dat het Duitse financiële systeem ondanks de snelle rentestijgingen robuust is gebleven, maar de Bundesbank ziet grote kwetsbaarheden en is van mening dat de renteomslag nog niet volledig is doorgedrongen tot de balansen van banken en verzekeraars.

Volgens de Bundesbank zijn de vastgoedprijzen in steden 15 tot 30 procent overgewaardeerd. De verandering in het monetair beleid van de Europese Centrale Bank (ECB), die de rente geleidelijk en onverwacht verhoogde, zette de prijzen van effecten die veel kredietinstellingen en verzekeraars in hun boeken hebben onder druk. Vooral spaarbanken en coöperatieve banken werden getroffen door hoge effectenaanpassingen, waardoor de voorheen opgebouwde verborgen reserves werden opgegeten.

De daaruit voortvloeiende verborgen lasten kunnen in tijden van stress tot problemen leiden, omdat financiële instellingen en levensverzekeraars zouden kunnen aarzelen om hun effecten met verlies te verkopen om in geval van nood ruimte op hun balansen te creëren. De Bundesbank waarschuwt daarom dat met name verzekeraars kunnen falen als stabiliserende factor.

De Bundesbank uitte ook haar zorgen over de vastgoedmarkt, met name in de commerciële vastgoedsector. Door de scherpe daling van de vastgoedprijzen worden ook de bij banken gedeponeerde effecten getroffen. De slechte economische vooruitzichten in veel sectoren hebben de Bundesbank doen vrezen dat het risico op faillissementen van bedrijven toeneemt.

Daarnaast riep de Bundesbank de banken op om hun winsten te gebruiken om hun kapitaalbasis verder te versterken en riep zij de toezichthouders op zich voortdurend te ontwikkelen.

Op basis van deze informatie wordt verwacht dat de financiële sector de komende jaren met verdere uitdagingen te maken zal krijgen. Banken en verzekeraars moeten zich voorbereiden op een fase van aanpassing en versterking van hun balansen. De hogere rentetarieven en de overgewaardeerde vastgoedprijzen kunnen tot spanningen leiden die nieuwe uitdagingen voor het financiële systeem met zich meebrengen. Het is daarom van cruciaal belang dat financiële instellingen de waarschuwingen van de Bundesbank serieus nemen en passende maatregelen nemen om hun veerkracht te versterken.