Bafin advarer: ESG-investorer beskyttet mot grønnvasking og uklare regler!

Bafin advarer: ESG-investorer beskyttet mot grønnvasking og uklare regler!

Den tyske finansregulatoren Bafin har rettet skarp kritikk mot gjeldende åpenhetsregler for bærekraftige investeringer. Bafin oppfordrer EU til å skape bedre beskyttelsesmekanismer for private investorer. Rupert Schaefer, Bafins administrerende direktør for bærekraft, uttrykte misnøye med effektiviteten til de eksisterende åpenhetsforskriftene og advarte om farene ved grønnvasking. EU Disclosure Regulation (SFDR) var opprinnelig ment å øke åpenheten og forhindre greenwashing, men dagens utvikling viser at det fortsatt er behov for handling her.

Kritikere klager over at EU-kravene ofte fører til forvirring. Investeringer fra olje- og gasselskaper kan også finnes, spesielt i Artikkel 9-fond, som anses som spesielt bærekraftige. Schaefer understreker at SFDR ikke er en kvalitetssikring for bærekraft og etterlyser videreutvikling av denne forskriften for bedre å beskytte investorenes interesser.

Grønnvasking i fokus

Begrepet «grønnvasking» er allestedsnærværende i diskusjonen om bærekraftige investeringer. Ifølge Bafin er dette praksis der selskaper presenterer bærekraftsprofilene sine uklart. Dette kan føre til at investorer blir villedet, spesielt hvis investeringer ikke har ønsket ESG-effekt. Schaefer advarte om at grønnvasking kan true tilliten til det bærekraftige investeringsmarkedet.

Bafin tar dette problemet på alvor og har iverksatt tiltak for å bekjempe greenwashing. Dette inkluderer overvåking av etterlevelse av offentliggjøringskrav og gjennomgang av produkter før de bringes på markedet. Myndigheten kontrollerer også om markedskommunikasjon samsvarer med informasjonen som gis. Bekjempelse av grønnvasking er et viktig tema på europeisk nivå, og en sluttrapport fra tre tilsynsmyndigheter skal publiseres sommeren 2024, som vil inneholde anbefalinger for å forbedre sporbarheten av bærekraftspåstander.

Utviklingen i EU og utfordringer

EU-kommisjonen har som mål å kanalisere private penger til bærekraftige investeringer, en tilnærming som imidlertid byr på noen utfordringer. Forutsetningen for dette er at både private investorer og institusjonelle investorer er i stand til å vurdere om investeringsprodukter oppfyller deres bærekraftsforventninger. Bafin kritiserer mangfoldet av ESG-produktvurderinger, som har ulik vekting på styring og miljøaspekter.

I tillegg blir bruk av kjernekraft og gass som bærekraftige investeringer møtt med motstand, mens man i USA under president Trumps administrasjon i stor grad ignorerer ESG-kriterier. Denne utviklingen skaper økende motvind for den bærekraftige investeringsindustrien. Schaefer forklarer at tyske ESG-fond kan fortsette å investere i amerikanske selskaper så lenge definisjonen av «bærekraftig» er klar, samtidig som han påpeker at forsvarsinvesteringer i ESG-finansprodukter er tillatt så lenge de er avslørt.

Bafin er ikke bare forpliktet til å ta grønnvasking på alvor, men også til å aktivt jobbe mot juridiske reguleringer som fremmer en tydelig og transparent informasjonspolitikk. Målet er å endelig gjenopprette investorenes tillit til bærekraftige investeringer.