Bafin opozarja: ESG vlagatelji zaščiteni pred zelenim pranjem in nejasnimi pravili!

Bafin opozarja: ESG vlagatelji zaščiteni pred zelenim pranjem in nejasnimi pravili!

Nemški finančni regulator Bafin je ostro kritiziral sedanja pravila transparentnosti za trajnostne naložbe. Bafin poziva EU, naj ustvari boljše zaščitne mehanizme za zasebne vlagatelje. Rupert Schaefer, izvršni direktor Bafina za trajnostni razvoj, je izrazil nezadovoljstvo nad učinkovitostjo obstoječih predpisov o transparentnosti in opozoril na nevarnosti zelenega pranja. Uredba EU o razkritju (SFDR) je bila prvotno namenjena povečanju preglednosti in preprečevanju zelenega pranja, vendar trenutni razvoj dogodkov kaže, da je tu še vedno treba ukrepati.

Kritiki se pritožujejo, da zahteve EU pogosto povzročajo zmedo. Najdemo lahko tudi naložbe naftnih in plinskih podjetij, zlasti v skladih člena 9, ki veljajo za posebej trajnostne. Schaefer poudarja, da SFDR ni zagotovilo kakovosti za trajnost in poziva k nadaljnjemu razvoju te uredbe, da bi bolje zaščitili interese vlagateljev.

Greenwashing v središču pozornosti

Izraz »greenwashing« je vseprisoten v razpravah o trajnostnih naložbah. Po besedah ​​Bafina gre za prakse, v katerih podjetja nejasno predstavljajo svoje trajnostne profile. To lahko povzroči zavajanje vlagateljev, zlasti če naložbe nimajo želenega učinka ESG. Schaefer je opozoril, da bi lahko zeleno pranje ogrozilo zaupanje v trg trajnostnih naložb.

Bafin to težavo jemlje resno in je sprejel ukrepe za boj proti zelenemu pranju. To vključuje spremljanje skladnosti z zahtevami glede razkritja in pregledovanje izdelkov, preden so dani na trg. Organ tudi preveri, ali tržno komuniciranje ustreza razkritim informacijam. Boj proti zelenemu pranju je pomembno vprašanje na evropski ravni, poleti 2024 pa naj bi bilo objavljeno končno poročilo treh nadzornih organov, ki bo vsebovalo priporočila za izboljšanje sledljivosti trditev o trajnosti.

Razvoj v EU in izzivi

Evropska komisija želi zasebni denar usmeriti v trajnostne naložbe, kar pa predstavlja nekaj izzivov. Predpogoj za to je, da lahko zasebni vlagatelji in institucionalni vlagatelji ocenijo, ali naložbeni produkti izpolnjujejo njihova pričakovanja glede trajnosti. Bafin kritizira raznolikost ocen izdelkov ESG, ki imajo različne uteži glede upravljanja in okoljskih vidikov.

Poleg tega uporaba jedrske energije in plina kot trajnostne naložbe naleti na odpor, medtem ko se v ZDA pod administracijo predsednika Trumpa merila ESG večinoma ne upoštevajo. Ta razvoj ustvarja vse večje ovire za trajnostno naložbeno industrijo. Schaefer pojasnjuje, da lahko nemški skladi ESG še naprej vlagajo v ameriška podjetja, dokler je definicija "trajnostnega" jasna, hkrati pa poudarja, da so obrambne naložbe v finančne produkte ESG dovoljene, dokler so razkrite.

Bafin se ne zavzema le za resno jemanje zelenega pranja, temveč tudi za aktivno delo v smeri pravnih predpisov, ki spodbujajo jasno in pregledno informacijsko politiko. Cilj je končno povrniti zaupanje vlagateljev v trajnostne naložbe.