China in a downward spiral: Financial experts warn of a shrinking economy and record debts

Die Wirtschaft in China befindet sich in einer Abwärtsspirale, wie in einem Bericht von gemäß einem Bericht von finanzmarktwelt.de berichtet wird. Der Einkaufsmanagerindex des verarbeitenden Gewerbes, ermittelt von Caixin und S&P, liegt bei 49,5. Dieser Wert weist auf ein schrumpfendes Wirtschaftsumfeld hin, da er unter der Marke von 50 liegt. Die Abwärtsspirale zeigt sich vor allem in einem Rückgang der Produktion aufgrund des rückläufigen Exports und der geringeren Nachfrage. Unternehmen reagieren auf die gedämpfte Kundennachfrage und reduzieren ihre Belegschaft, um Kosten zu senken.

Impact on the market

The Chinese government has taken measures to stabilize market confidence and stimulate investment. In October 2023, China sold 2.6 trillion yuan worth of government bonds, setting a record for the year. It plans to issue additional government bonds amounting to one trillion yuan by the end of the year. These measures are intended to support the weak economy.

Offshore bond issuance has also reached an all-time high. China's Finance Ministry plans to issue 26 billion yuan of such debt in the current quarter. This is the highest annual total since 2009.

Overall, it shows that China is trying to address the downward spiral in manufacturing and the weak economy with record debt. It remains to be seen whether these measures will be successful.