التخلف عن سداد القروض يصيب البنوك الألمانية بالشلل: الاقتصاد في خطر شديد!

التخلف عن سداد القروض يصيب البنوك الألمانية بالشلل: الاقتصاد في خطر شديد!

يواجه النظام المصرفي الألماني ارتفاعا مثيرا للقلق في القروض المتعثرة، ليصل إلى أعلى مستوى منذ الأزمة المالية في عام 2024. هذا ما أفاد به البنك المركزي الألماني. fr.de. وعلى وجه التحديد، ارتفع عدد القروض المصنفة على أنها متعثرة في ألمانيا بنسبة 24.9% مقارنة بالعام السابق، وهو أعلى بكثير من المتوسط ​​الأوروبي الذي يبلغ 1.1% فقط.

وتتمثل الأسباب الرئيسية لهذه الزيادة الكبيرة في ضعف الاقتصاد وزيادة حالات إفلاس الشركات والأزمة المستمرة في قطاع العقارات التجارية. وفي عام 2024، تم تسجيل 21812 حالة إعسار للشركات، وهو أعلى مستوى منذ عام 2015. وسيتعزز هذا التطور بشكل أكبر من خلال انتهاء مساعدات الدولة خلال فترة كورونا، وهو ما من المرجح أن يؤدي إلى زيادة أخرى في حالات الإعسار.

الضغط على سوق العقارات التجارية

يتعرض سوق العقارات التجارية لضغوط كبيرة: فقد أدى انخفاض قيمة العقارات ونقص التمويل اللاحق وارتفاع أسعار الفائدة إلى معاناة العديد من أصحاب العقارات. ويعاني الطلب على المساحات المكتبية أيضًا من انخفاض، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الاتجاه المستمر للعمل من المنزل. ونتيجة لذلك، أصبحت العديد من العقارات التجارية شاغرة، مما يزيد من تفاقم الوضع الاقتصادي.

يحذر البنك المركزي الأوروبي (ECB) من زيادة المخاطر في القروض المقدمة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم وأصحاب العقارات التجارية. ورغم أن معدلات القروض المتعثرة في أوروبا بلغت حاليا مستويات منخفضة تاريخيا، فإن المؤشرات المبكرة تشير إلى تفاقم وشيك في حالات التخلف عن سداد القروض. وقد يؤدي ذلك إلى إضعاف القاعدة الرأسمالية للبنوك الفردية وزيادة تقييد الإقراض.

زيادة المخاطر التمويلية للشركات

وقد ساء وضع الشركات الألمانية بشكل كبير من حيث خطر الإفلاس. تقرير من بافين يؤكد أن صناعة السيارات ومورديها على وجه الخصوص يتأثرون بشكل كبير بالوضع الحالي. وهنا يجتمع مزيج من تكاليف الطاقة المرتفعة والتضخم وارتفاع الأجور مع التحول إلى اقتصاد محايد للمناخ.

بالإضافة إلى ذلك، قامت العديد من البنوك بتشديد معايير الإقراض، خاصة في الصناعات المحفوفة بالمخاطر مثل الضيافة وتجارة التجزئة والعقارات. وقد أدت هذه المبادئ التوجيهية الأكثر صرامة إلى زيادة صعوبة الوصول إلى رأس المال بالنسبة للشركات الناشئة والشركات المتوسطة الحجم والمستثمرين. ومنذ بداية عام 2023، طلبت الشركات أيضًا عددًا أقل من القروض، مما أدى إلى تفاقم الوضع المتوتر بالفعل.

التدابير والمخاطر الاستباقية

وتخطط هيئة الرقابة المالية الاتحادية (BaFin) لإجراء مراقبة وثيقة لمؤسسات الائتمان عالية المخاطر وتدرس إجراء عمليات تدقيق خاصة. وستعمل الهيئة على توسيع قدراتها في تحليل البيانات لتطبيق نظام إنذار مبكر للمخاطر المستقبلية. وتشمل المخاطر المحتملة الأخرى التي يتم مراقبتها زيادات أسعار الفائدة، وتصحيحات سوق العقارات، وتصحيحات الأسواق المالية الدولية، والهجمات السيبرانية، ومنع غسيل الأموال.

بشكل عام، تراجعت حرية عمل السياسة المالية والنقدية، وشهد الناتج الاقتصادي الألماني انخفاضًا طفيفًا في عام 2023. ومن المتوقع أن يكون لهذا الانخفاض عواقب وخيمة على الشركات، خاصة في المناطق التي تأثرت بشدة بالفعل بجائحة فيروس كورونا. ويحذر المحللون من ارتفاع معدلات التخلف عن سداد القروض في القطاعات الحساسة بشكل خاص مثل المطاعم والتصنيع.