Nesplácení úvěrů paralyzuje německé banky: Ekonomika v akutním ohrožení!

Nesplácení úvěrů paralyzuje německé banky: Ekonomika v akutním ohrožení!

Německý bankovní systém čelí alarmujícímu nárůstu nesplácených úvěrů, které dosáhly nejvyšší úrovně od finanční krize v roce 2024. fr.de. Konkrétně počet úvěrů klasifikovaných jako nesplácené v Německu vzrostl oproti předchozímu roku o 24,9 %, což je výrazně více než evropský průměr, který činí pouhých 1,1 %.

Hlavními důvody tohoto dramatického nárůstu jsou slábnoucí ekonomika, narůstající firemní bankroty a pokračující krize v sektoru komerčních nemovitostí. V roce 2024 bylo zaznamenáno 21 812 firemních insolvencí, což je nejvyšší úroveň od roku 2015. Tento vývoj bude dále posílen vypršením státní podpory v období Corona, což pravděpodobně povede k dalšímu nárůstu insolvencí.

Tlak na trhu komerčních nemovitostí

Trh s komerčními nemovitostmi je pod značným tlakem: Klesající hodnoty nemovitostí, nedostatek následného financování a rostoucí úrokové sazby způsobily, že mnoho majitelů nemovitostí má potíže. Poptávka po kancelářských prostorách rovněž klesá, částečně kvůli pokračujícímu trendu práce z domova. V důsledku toho je mnoho komerčních nemovitostí prázdných, což dále zhoršuje ekonomickou situaci.

Evropská centrální banka (ECB) varuje před rostoucími riziky u úvěrů malým a středním firmám a majitelům komerčních nemovitostí. Přestože sazby nesplácených úvěrů jsou v současnosti v Evropě na historicky nízkých úrovních, první ukazatele naznačují hrozící zhoršení nesplácení úvěrů. To by mohlo oslabit kapitálovou základnu jednotlivých bank a dále omezit úvěrování.

Zvýšená rizika financování pro společnosti

Situace německých firem se výrazně zhoršila z hlediska rizika insolvence. Reportáž z BaFin zdůrazňuje, že zejména automobilový průmysl a jeho dodavatelé jsou současnou situací výrazně ovlivněni. Kombinace vysokých nákladů na energii, inflace a rostoucích mezd se zde setkává s transformací na klimaticky neutrální ekonomiku.

Mnoho bank navíc zpřísnilo své úvěrové standardy, zejména v rizikových odvětvích, jako je pohostinství, maloobchod a nemovitosti. Tyto přísnější pokyny znesnadnily přístup ke kapitálu pro mladé společnosti, středně velké společnosti a investory. Od začátku roku 2023 také firmy žádaly o méně úvěrů, což ještě více vyhrotilo už tak napjatou situaci.

Předběžná opatření a rizika

BaFin plánuje bližší sledování vysoce rizikových úvěrových institucí a zvažuje speciální audity. Úřad rozšíří své možnosti analýzy dat o zavedení systému včasného varování před budoucími riziky. Mezi další potenciální rizika, která jsou monitorována, patří zvýšení úrokových sazeb, korekce trhu s nemovitostmi, korekce mezinárodního finančního trhu, kybernetické útoky a prevence praní špinavých peněz.

Celkově se svoboda jednání ve fiskální a měnové politice snížila a německá ekonomická produkce zaznamenala v roce 2023 mírný pokles. Očekává se, že tento pokles bude mít vážné důsledky pro společnosti, zejména v oblastech, které již byly pandemií koronaviru vážně postiženy. Analytici varují před rostoucí mírou nesplácení úvěrů ve zvláště citlivých sektorech, jako je stravování a výroba.