Misligholdelse af lån lammer tyske banker: økonomi i akut fare!

Misligholdelse af lån lammer tyske banker: økonomi i akut fare!

Det tyske banksystem står over for en alarmerende stigning i misligholdte lån og når det højeste niveau siden finanskrisen i 2024. Det rapporterer fr.de. Konkret steg antallet af lån klassificeret som misligholdte i Tyskland med 24,9 % i forhold til året før, hvilket er markant højere end det europæiske gennemsnit på kun 1,1 %.

Hovedårsagerne til denne dramatiske stigning er en svækkelse af økonomien, stigende virksomhedskonkurser og den igangværende krise i erhvervsejendomssektoren. I 2024 blev der registreret 21.812 virksomhedsinsolvenser, det højeste niveau siden 2015. Denne udvikling vil blive yderligere forstærket af udløbet af statsstøtten i Corona-perioden, hvilket sandsynligvis vil føre til en yderligere stigning i insolvenserne.

Presset på erhvervsejendomsmarkedet

Erhvervsejendomsmarkedet er under betydeligt pres: Faldende ejendomsværdier, manglende opfølgningsfinansiering og stigende renter har fået mange ejendomsejere til at kæmpe. Efterspørgslen efter kontorlokaler er også faldet, blandt andet på grund af den igangværende tendens til at arbejde hjemmefra. Som følge heraf står mange erhvervsejendomme ledige, hvilket yderligere forværrer den økonomiske situation.

Den Europæiske Centralbank (ECB) advarer om stigende risici ved lån til små og mellemstore virksomheder og til ejere af erhvervsejendomme. Selvom NPL-satserne i Europa i øjeblikket er på historisk lave niveauer, peger tidlige indikatorer på en forestående forværring af misligholdelse af lån. Dette kan svække de enkelte bankers kapitalgrundlag og begrænse udlånet yderligere.

Øgede finansieringsrisici for virksomheder

Situationen for tyske virksomheder er væsentligt forværret med hensyn til risikoen for insolvens. En rapport fra BaFin understreger, at især bilindustrien og dens leverandører er væsentligt påvirket af den nuværende situation. Her møder en kombination af høje energiomkostninger, inflation og stigende lønninger en omstilling til en klimaneutral økonomi.

Derudover har mange banker strammet deres udlånsstandarder, især i risikable brancher som gæstfrihed, detailhandel og fast ejendom. Disse skærpede retningslinjer har gjort adgangen til kapital stadig sværere for unge virksomheder, mellemstore virksomheder og investorer. Fra begyndelsen af ​​2023 bad virksomhederne også om færre lån, hvilket yderligere forværrede den i forvejen anspændte situation.

Foregribende foranstaltninger og risici

BaFin planlægger en tættere overvågning af højrisikokreditinstitutter og overvejer særlige revisioner. Myndigheden vil udvide sine dataanalysemuligheder for at implementere et tidligt varslingssystem for fremtidige risici. Andre potentielle risici, der overvåges, omfatter rentestigninger, ejendomsmarkedskorrektioner, internationale finansmarkedskorrektioner, cyberangreb og forebyggelse af hvidvaskning af penge.

Samlet set er den finanspolitiske og pengepolitiske handlefrihed faldet, og den tyske økonomiske produktion oplevede et lille fald i 2023. Dette fald forventes at få alvorlige konsekvenser for virksomhederne, især i områder, der allerede var hårdt ramt af coronavirus-pandemien. Analytikere advarer om stigende misligholdelsesrater for lån i særligt følsomme sektorer som catering og fremstilling.